(相關(guān)資料圖)
2023年6月5日商品期貨主力合約多數(shù)上漲，燃料油漲超4%，SC原油、低硫燃料油(LU)、菜粕、豆二漲超3%，豆粕、棉花漲超2%。跌幅方面，尿素跌超2%，滬鎳、滬鉛跌超1%。滬深300股指期貨(IF)主力合約跌0.56%，上證50股指期貨(IH)主力合約跌0.62%，中證500股指期貨(IC)主力合約跌0.33%，中證1000股指期貨(IM)主力合約跌0.08%。2年期國(guó)債期貨(TS)主力合約漲0.02%，5年期國(guó)債期貨(TF)主力合約漲0.07%，10年期國(guó)債期貨(T)主力合約漲0.14%，30年期國(guó)債期貨(TL)主力合約漲0.19%。國(guó)內(nèi)期貨主力合約資金流入方面，鐵礦石2309流入9.78億，棉花2309流入5.54億，豆粕2309流入3.65億；資金流出方面，中證500 2306流出17.87億，滬金2308流出10.06億，中證1000 2306流出8.23億。日內(nèi)行情漲多跌少，黑色系方面鐵礦螺紋整體收漲，焦煤焦炭調(diào)整稍微大一點(diǎn)，玻璃純堿方面純堿沖高大調(diào)整，最終純堿收綠，玻璃還是依舊強(qiáng)勢(shì)收漲，化工方面還是有所分化，燃油，低硫燃油，瀝青，PTA，甲醇等收漲，尿素，紙漿，PVC，LPG收綠，油脂油料方面也是沖高回落震蕩修復(fù)，農(nóng)產(chǎn)品方面豆粕菜粕稍微強(qiáng)勢(shì)，紅棗，蘋果，生豬繼續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行?？匆幌陆?jīng)常關(guān)注產(chǎn)品的分析思路。
重點(diǎn)數(shù)據(jù)關(guān)注：
21:45 美國(guó)5月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值
22:00 美國(guó)5月ISM非制造業(yè)PMI
22:00 美國(guó)4月工廠訂單月率
22:00 美國(guó)4月耐用品訂單月率
次日04:00 美國(guó)至6月4日大豆/小麥/棉花/玉米播種率
次日04:00 美國(guó)至6月4日大豆/小麥/棉花/玉米優(yōu)良率
次日12:30 澳大利亞至6月6日澳洲聯(lián)儲(chǔ)利率決定
具體相關(guān)產(chǎn)品操作思路：
棕櫚油2309合約，前20主力持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看多頭持倉(cāng)減少916手，空頭持倉(cāng)減少12505手，當(dāng)日合計(jì)凈多頭持倉(cāng)增加11589手。對(duì)于棕櫚油來(lái)說(shuō)，產(chǎn)地在供增需減預(yù)期下，累庫(kù)已是必然趨勢(shì)。而國(guó)內(nèi)在在5月份產(chǎn)地棕櫚油報(bào)價(jià)持續(xù)下調(diào)下，進(jìn)口成本下降，6月船期增加，而需求在豆棕價(jià)差持續(xù)收窄下受到影響，因此后續(xù)棕櫚油去庫(kù)或放緩，基差存走弱預(yù)期。短期因?yàn)樵偷淖邉?shì)影響，對(duì)于油脂也還是有一定的支撐，暫時(shí)來(lái)看我們對(duì)于油脂還是偏向震蕩，繼續(xù)關(guān)注64*0附近支撐，上方壓制關(guān)注6800-68*0一線。
純堿2309合約，前20主力持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看多頭持倉(cāng)減少13858手，空頭持倉(cāng)增加26146手，當(dāng)日合計(jì)凈空頭持倉(cāng)增加40004手。堿廠夏季檢修計(jì)劃及開(kāi)會(huì)漲價(jià)消息影響，加之宏觀情緒偏多，盤面上漲。上周庫(kù)存環(huán)比下降2.18萬(wàn)噸，好于預(yù)期，待發(fā)訂單有所回升。但大增產(chǎn)背景下，下游采購(gòu)意愿低，原料庫(kù)存繼續(xù)壓縮，下降1+天約13+天。關(guān)于檢修的兌現(xiàn)情況，需要進(jìn)一步，當(dāng)前堿廠仍有生產(chǎn)利潤(rùn)，不排除或盡量延遲到投產(chǎn)后去進(jìn)行檢修，兌現(xiàn)生產(chǎn)利潤(rùn)。當(dāng)前價(jià)位下，消息面影響比較大，行情上竄下跳，從資金的持倉(cāng)增減來(lái)看，空頭似乎占優(yōu)，暫時(shí)行情可能還是一個(gè)震蕩來(lái)回修復(fù)的動(dòng)作，支撐我們關(guān)注15*0-1600附近，上方壓制關(guān)注17*0-17*0一線。
甲醇2309合約，前20主力持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看多頭持倉(cāng)減少125774手，空頭持倉(cāng)減少96576手，當(dāng)日合計(jì)凈空頭持倉(cāng)增加29198手。甲醇供應(yīng)逐漸減小，需求較為疲軟，但經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的下跌后，貿(mào)易商挺價(jià)意愿較強(qiáng)。煤炭?jī)r(jià)格的持續(xù)下跌和市場(chǎng)需求疲軟預(yù)期是甲醇期現(xiàn)下跌的主要邏輯，夏季來(lái)臨，煤炭?jī)r(jià)格或會(huì)得到有效支撐，雖需求較為疲軟，但甲醇庫(kù)存增幅不及預(yù)期，甲醇下跌的主邏輯逐漸改變，甲醇下跌空間或不大，暫時(shí)不建議追空參與，支撐我們， 繼續(xù)關(guān)注20*0附近，上方壓制還是關(guān)注2100-21*0附近。
鐵礦石2309合約，前20主力持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看多頭持倉(cāng)增加17630手，空頭持倉(cāng)增加14530手，當(dāng)日合計(jì)凈多頭持倉(cāng)增加3100手。供應(yīng)端全球鐵礦發(fā)運(yùn)增加，國(guó)內(nèi)到港量反彈。需求端鐵水產(chǎn)量下滑但仍處高位。上周地產(chǎn)再出利好政策，周末唐山限產(chǎn)消息提振市場(chǎng)情緒，在前期盤面價(jià)格已經(jīng)包含了一定需求悲觀預(yù)期的情況下，短期鐵礦存在反彈的可能。但因中期供需預(yù)期寬松，不建議追多，繼續(xù)反彈待宏觀政策進(jìn)一步刺激，建議短期區(qū)間操作為主，同時(shí)需要關(guān)注宏觀政策的刺激作用，能否支撐預(yù)期持續(xù)好轉(zhuǎn)這一關(guān)鍵性問(wèn)題，技術(shù)面來(lái)看行情日內(nèi)沖個(gè)回落，但是修復(fù)力度不大，不排除還有繼續(xù)沖高，上方關(guān)注77*-78*附近壓制，下方支撐關(guān)注74*-73*一線。
螺紋2310合約，前20主力持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看多頭持倉(cāng)減少9464手，空頭持倉(cāng)減少26446手，當(dāng)日合計(jì)凈多頭持倉(cāng)增加16982手。周末期間唐山限產(chǎn)消息傳出，據(jù)了解唐山部分鋼企收到相關(guān)部門環(huán)保通知，要求唐山A級(jí)企業(yè)停一臺(tái)燒結(jié)到6月底。非A級(jí)企業(yè)或停一座高爐，具體比例還在進(jìn)一步協(xié)商。Mysteel調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，6月2日唐山高爐開(kāi)工率74%，產(chǎn)能利用率94%，若唐山環(huán)保評(píng)級(jí)非A級(jí)鋼企停一座高爐，預(yù)計(jì)將會(huì)新增8座高爐停產(chǎn)，涉及鐵水產(chǎn)能約2.5萬(wàn)噸/天。雙休日期間各地現(xiàn)貨價(jià)格普遍上漲，其中唐山鋼坯價(jià)格累計(jì)上漲110元，山東、杭州等地螺紋現(xiàn)貨價(jià)格上漲50-60元。短期螺紋市場(chǎng)情緒有所改善，支撐盤面明顯反彈，不過(guò)宏觀政策寬松及限產(chǎn)政策落地仍有待進(jìn)一步觀察，短期螺紋盤面表現(xiàn)或?qū)⒄鹗幏磸?fù)。日內(nèi)行情在我們關(guān)注的3690-37*0的壓制有所回撤，但是力度也不是很大，空單適當(dāng)兌現(xiàn)利潤(rùn)，下方支撐還是繼續(xù)關(guān)注36*0-35*0一線，上方壓制繼續(xù)關(guān)注。
免責(zé)聲明：本文策略分享不構(gòu)成操作建議，如有參考盈虧自負(fù)，文中涉及到的相關(guān)消息時(shí)效性、準(zhǔn)確性、完整性博主提供參考不負(fù)任何法律責(zé)任，請(qǐng)慎重選擇關(guān)注，其他沒(méi)有點(diǎn)評(píng)產(chǎn)品更多及時(shí)消息或者分析策略可以關(guān)注點(diǎn)贊評(píng) 論轉(zhuǎn)發(fā)打賞，如有轉(zhuǎn)發(fā)請(qǐng)注明來(lái)處，否則按照侵權(quán)處理。
關(guān)鍵詞：
