(資料圖片)
國海證券5月29日發(fā)布公告。我們預(yù)計公司FY2023-2025營收分別為1069/1186/1298億元，經(jīng)調(diào)整歸母凈利潤分別為276/295/323億元，對應(yīng)EPS為7.55/8.15/8.83元，對應(yīng)經(jīng)調(diào)整PE分別14/13/12X。我們根據(jù)不同業(yè)務(wù)板塊的盈利能力和競爭格局（給予相應(yīng)溢價/折價），進行SOTP估值，2023年TargetPrice154元、171港元，公司核心業(yè)務(wù)優(yōu)勢穩(wěn)固，年內(nèi)游戲產(chǎn)品儲備豐富，有望保持健康增長，維持“買入”評級。
關(guān)鍵詞：
