2023年6月14日貝斯特（300580）發(fā)布公告稱廣發(fā)證券朱宇航 姚佳 陳飛彤、泉果基金余海洋、興業(yè)證券于鵬亮、海富通基金劉海嘯于2023年6月14日調(diào)研我司。
具體內(nèi)容如下：
問：公司基本情況介紹
【資料圖】
答：公司成立于 1997 年，在無錫擁有五座現(xiàn)代化智能工廠，同時安徽新工廠仍在建設(shè)過程中，資產(chǎn)規(guī)模超 30 億元，目前業(yè)務(wù)涵蓋渦輪增壓器核心零部件、新能源汽車零部件；飛機(jī)機(jī)艙零部件；智能裝備及工裝，以及飛機(jī)機(jī)身自動化鉆鉚系統(tǒng)、自動化生產(chǎn)系統(tǒng)等智能制造系統(tǒng)集成產(chǎn)品。 公司成立 20余年始終秉持“技術(shù)導(dǎo)向”的發(fā)展路線以及“差異化”的競爭策略，充分發(fā)揮自身“精密加工為特長、鑄造產(chǎn)業(yè)為支撐、智能裝備為驅(qū)動”的產(chǎn)業(yè)聯(lián)動發(fā)展核心競爭優(yōu)勢，洞悉市場發(fā)展需求、積極響應(yīng)政策號召，以工裝夾具、智能裝備、工業(yè)自動化繼承等現(xiàn)有業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)，大力布局“直線滾動功能部件”領(lǐng)域，切入“工業(yè)母機(jī)”新賽道，開辟未來全新增長曲線。
問：公司在新能源汽車領(lǐng)域如何布局？
答：公司緊跟市場發(fā)展，持續(xù)推進(jìn)在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的深度布局，通過繼續(xù)完善營銷模式、拓展銷售網(wǎng)絡(luò)、加大產(chǎn)品開發(fā)力度、提高企業(yè)知名度等方式實現(xiàn)對國內(nèi)外新能源客戶的覆蓋，提高公司產(chǎn)品在新能源汽車領(lǐng)域的市場占有率。去年公司設(shè)立全資子公司“安徽貝斯特新能源汽車零部件有限公司”，旨在通過該項目進(jìn)一步擴(kuò)大新能源汽車產(chǎn)品相關(guān)產(chǎn)能，提升公司在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的競爭力。目前公司新能源汽車零部件已涵蓋純電、氫能、混合動力三條技術(shù)路線。純電動汽車核心零部件方面,公司相關(guān)產(chǎn)品已拓展至車載充電機(jī)模組、驅(qū)動電機(jī)零部件、控制器零部件、底盤安全件等新能源汽車零部件。并且公司已經(jīng)與新能源汽車領(lǐng)域眾多知名企業(yè)建立合作,并且隨著公司可轉(zhuǎn)債募投項目產(chǎn)能逐步釋放,將進(jìn)一步提升新能源汽車輕量化結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、制造和銷售。氫燃料電池汽車零部件方面,相關(guān)產(chǎn)品包括氫燃料電池汽車空壓機(jī)葉輪、空壓機(jī)壓力收和整流器、電機(jī)殼、軸承蓋以及功能部件等，客戶已拓展至蓋瑞特、博世等國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)企業(yè)?；旌蟿恿ζ嚵悴考矫?公司產(chǎn)品之混動傳動系統(tǒng)結(jié)構(gòu)件以及渦輪增壓器核心零部件等普遍適用于混合動力汽車,公司還持續(xù)不斷地積極主動參與客戶新產(chǎn)品的創(chuàng)新研發(fā)，并跟隨客戶將業(yè)務(wù)拓展至新能源汽車整車客戶端，眾多主流插電式混動及增程式汽車都搭載了公司渦輪增壓器核心零部件。
問：公司在技術(shù)創(chuàng)新方面有哪些研發(fā)投入和成果？
答：公司始終堅持“科技是第一生產(chǎn)力、創(chuàng)新是第一動力”的發(fā)展理念，持續(xù)注重科技創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化，通過持續(xù)加大技術(shù)投入、技術(shù)創(chuàng)新、自主創(chuàng)新，同時跟隨客戶創(chuàng)新系列產(chǎn)品等來鞏固行業(yè)地位；通過全面系統(tǒng)質(zhì)量管理體系對產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行嚴(yán)格把控，夯實核心競爭力基礎(chǔ)；通過創(chuàng)新模式、技術(shù)提升和人才隊伍建設(shè)，保證企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。2022 年度公司投入研發(fā)費(fèi)用5,878.63 萬元，同時公司主導(dǎo)并組織聯(lián)合研發(fā)的“新能源汽車動力系統(tǒng)關(guān)鍵零部件智能加工技術(shù)及生產(chǎn)線項目”，榮獲 2022 年度江蘇省科學(xué)技術(shù)獎一等獎。
問：公司布局“直線滾動功能部件”有何優(yōu)勢？
答：公司籌劃布局“直線滾動功能部件”，是在原有智能裝備及工裝業(yè)務(wù)的延伸和突破，已具備了相對成熟的條件或優(yōu)勢一方面，公司汽車零部件業(yè)務(wù)建立了規(guī)?；?、智能化生產(chǎn)的技術(shù)和管理體系。并且公司利用產(chǎn)業(yè)化驗證平臺，不斷提升滾動功能部件質(zhì)量、效率。另一方面，公司結(jié)合自身多年深耕智能裝備、工業(yè)自動化集成的豐富經(jīng)驗，建立了一支專業(yè)技能過硬、行業(yè)經(jīng)驗豐富、創(chuàng)新能力較強(qiáng)的技術(shù)團(tuán)隊，對滾動功能部件有豐富的經(jīng)驗和深入的理解。
未來，公司將以全資子公司為獨(dú)立平臺，全面布局直線滾動功能部件，建立配套客戶“敏捷、及時、精準(zhǔn)”的快速反應(yīng)能力。貝斯特（300580）主營業(yè)務(wù)：研發(fā)、生產(chǎn)及銷售各類精密零部件及工裝夾具產(chǎn)品。
貝斯特2023一季報顯示，公司主營收入3.09億元，同比上升20.87%；歸母凈利潤5349.48萬元，同比上升41.69%；扣非凈利潤3813.26萬元，同比上升29.43%；負(fù)債率36.22%，投資收益115.31萬元，財務(wù)費(fèi)用613.14萬元，毛利率30.62%。
該股最近90天內(nèi)共有8家機(jī)構(gòu)給出評級，買入評級6家，增持評級2家；過去90天內(nèi)機(jī)構(gòu)目標(biāo)均價為29.55。
以下是詳細(xì)的盈利預(yù)測信息：
根據(jù)近五年財報數(shù)據(jù)，證券之星估值分析工具顯示，貝斯特（300580）行業(yè)內(nèi)競爭力的護(hù)城河一般，盈利能力一般，營收成長性一般。財務(wù)可能有隱憂，須重點(diǎn)關(guān)注的財務(wù)指標(biāo)包括：貨幣資金/總資產(chǎn)率、應(yīng)收賬款/利潤率。該股好公司指標(biāo)2星，好價格指標(biāo)2.5星，綜合指標(biāo)2星。（指標(biāo)僅供參考，指標(biāo)范圍：0 ~ 5星，最高5星）
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