作為一家主營床上用品的上市公司，富安娜并不是暴利企業(yè)。今年上半年?duì)I收13.35億元，凈利潤才2.11億元。如果1個(gè)多億的本金無法收回，意味著——上半年一半的凈利潤白干了。
主營床上用品的上市公司富安娜(SZ:002327)，辛辛苦苦賣著枕頭、被子，攢下一點(diǎn)家底，最近發(fā)現(xiàn)——自己理財(cái)，可能把上半年的凈利潤理沒了一半。
受托的操盤方是，中信證券。最終的底層資產(chǎn)，是一個(gè)在杭州郊區(qū)“僵尸”了多年的商場。
中信證券的客戶們
近日，富安娜公告，公司于2021年3月19日購買1.2億元理財(cái)，如今到期后，有本金1.065億元及投資收益到期未兌付。
富安娜購買的理財(cái)產(chǎn)品名稱為“中信證券富安FOF定制1號單一資產(chǎn)管理計(jì)劃”。受托方(產(chǎn)品管理人)為中信證券。
作為一家主營床上用品的上市公司，富安娜并不是暴利企業(yè)。今年上半年?duì)I收13.35億元，凈利潤才2.11億元。如果1個(gè)多億的本金無法收回，意味著——上半年一半的凈利潤白干了。
事實(shí)上，富安娜跟中信證券的理財(cái)合作從2018年就已開始，已經(jīng)歷時(shí)5期。每期都是富安娜拿出1個(gè)億左右的資金參與理財(cái)。前四期都完美地兌付了本息。
值得注意的是，2020年4月19日，也就是在第四期理財(cái)開始執(zhí)行后不久，富安娜方面稱，基于“聽從管理人建議”，鑒于“證券期貨相關(guān)管理規(guī)定有所變化，”富安娜與中信證券簽訂了補(bǔ)充協(xié)議，將原來的，《中信證券富安1號定向資產(chǎn)管理合同》變更為《中信證券富安FOF定制1號單一資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同》。
盡管目前富安娜沒有公布合同的原文，但從“FOF”的名稱上來看，意味著上述理財(cái)資金可以投向其他資管產(chǎn)品，從而投向經(jīng)過多層嵌套的資產(chǎn)標(biāo)的。
此前富安娜股東大會(huì)和董事會(huì)授權(quán)可購買的理財(cái)產(chǎn)品投向十分嚴(yán)格，包括：購買商業(yè)銀行、證券公司、基金公司、保險(xiǎn)公司等資信狀況良好的機(jī)構(gòu)發(fā)行銷售的風(fēng)險(xiǎn)可控、靈活性較強(qiáng)、最長期限不超過 12 個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品和資產(chǎn)管理計(jì)劃，銀行理財(cái)產(chǎn)品、銀行大額存單、結(jié)構(gòu)性存款、券商收益憑證、固定收益類產(chǎn)品、國債逆回購、貨幣市場基金等。
并不包含房地產(chǎn)。
但最終，在把資管產(chǎn)品改成“FOF”后，富安娜的1.2億理財(cái)資金，其中很大一部分流向了一個(gè)在杭州郊區(qū)“僵尸”了多年的商場項(xiàng)目。
這顯然超過了富安娜方面最開始的理財(cái)范圍。而“FOF”的形式，或給這項(xiàng)投資提供了一個(gè)繞道的由頭和保護(hù)色。
事實(shí)上，中信證券并不是只拉上富安娜一家，為“僵尸”商場項(xiàng)目做FOF。
據(jù)另一家上市公司東方鐵塔(002545)公告，2020年4月，東方鐵塔曾出資5000萬元認(rèn)購一個(gè)“中信證券信享106號單一資產(chǎn)管理計(jì)劃”，最終的投向是：西部信托-渝信優(yōu)債精選4號集合資金信托。
西部信托的渝信4號融資客戶(債務(wù)人)為浙江藍(lán)德置業(yè)發(fā)展有限公司，所涉項(xiàng)目名稱為杭州市余杭區(qū)西溪板塊的海港城項(xiàng)目(商業(yè)項(xiàng)目)。”與富安娜是同一個(gè)底層項(xiàng)目。
富安娜修訂理財(cái)合同的日期，是2020年4月19日。東方鐵塔認(rèn)購西部信托產(chǎn)品的日期，是2020年4月26日。
相隔7天。
“僵尸”商場前世今生
富安娜方面公告，拿到過中信證券提供的信息，到2021年底，富安1號FOF凈值和收益率依然為正。但投向的產(chǎn)品顯示為：東方紅貨幣B、北大資源杭州海港城。東方鐵塔此前公告的，也是這一個(gè)底層資產(chǎn)。
富安娜方面稱，北大資源杭州海港城項(xiàng)目債務(wù)人浙江藍(lán)德置業(yè)發(fā)展有限公司早已實(shí)質(zhì)違約，且 2019 年和 2020 年審計(jì)報(bào)告均被中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具保留意見。
但事實(shí)遠(yuǎn)沒這么簡單。
上述“北大資源-杭州海港城”是杭州曾經(jīng)的一個(gè)知名爛尾樓-如今的一座“僵尸”商場。
最初在2011年，杭州的一家小房企藍(lán)德置業(yè)在杭州西溪濕地的西北側(cè)拿下一塊商業(yè)用地，命名為西溪海港城。
該項(xiàng)目總建筑面積約25萬方，主要是商業(yè)用地性質(zhì)。規(guī)劃以8500余平方米的西溪文化廣場為核心，配以7萬余方的購物中心、3萬余方的風(fēng)情商業(yè)街、高端商務(wù)酒店、服務(wù)式公館四大業(yè)態(tài)。
但從2014年起，海港城項(xiàng)目因各種原因，逐步停工。
