今天A股有兩大利空：
據(jù)海關統(tǒng)計年7月份我國進出口3.46萬億元，下降8.3%。其中，出口2.02萬億元，下降9.2%；進口1.44萬億元，下降6.9%；貿易順差5757億元，收窄14.6%。按美元計價，今年7月份我國進出口4829.2億美元，下降13.6%。其中，出口2817.6億美元，下降14.5%；進口2011.6億美元，下降12.4%；貿易順差806億美元，收窄19.4%。
7月以人民幣計價出口同比負增長9.2%，以美元計價同比負增長14.5%，出口增速創(chuàng)下2019年來新低，低于市場預期。
(資料圖片)
出口暴跌內需不振，這是當前經(jīng)濟的困境所在，影響了今天的市場情緒，再加上美元指數(shù)走強，離岸人民幣匯率大跌近400點，跌破7.22關口，外資全天賣出近70億。明天統(tǒng)計局會公布7月份CPI數(shù)據(jù)，大概率是負增長，雖然是在預期之內，但估計輿論上又會掀起“通縮論”，沖擊市場信心。
第二個利空是碧桂園兩筆美元債票息未付，澎湃新聞從知情人士處確認，截至目前，碧桂園仍未能支付應該于8月7日支付的兩筆美元債的票息。
恒大危機尚未解決，又來個碧桂園，房地產危機愈演愈烈，碧桂園今天暴跌超13%，帶領港股內房股暴跌，地產帶崩港股，港股也把A股拖下了水。
外資非?？粗刂袊暮暧^政策，如果預期會有政策就會買入，如果政策不及預期或者是有宏觀風險就會賣出，其中房地產又是核心，所以我們能看到前兩周外資大幅買入，這周又開始賣出。
截止A股收盤，上證指數(shù)跌幅為0.25%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為0.53%，港股恒生指數(shù)跌幅為1.93%，恒生科技指數(shù)跌幅為2.92%。兩市成交額縮量不足8000億，政治局會議帶來的情緒脈沖基本耗盡，資金又開始謹慎起來。
分行業(yè)來看，醫(yī)藥生物、煤炭、基礎化工、石油石化、有色金屬等行業(yè)領漲，房地產、國防軍工、計算機、鋼鐵、商貿零售等行業(yè)領跌。醫(yī)藥板塊在昨天暴跌后，今天放量反彈，但這不意味著醫(yī)藥板塊就此見底，還需繼續(xù)觀察。
雖然7月底政治局會議定調比較積極，后續(xù)也出了很多文件，但我們認為有些隔靴搔癢，因為短期的核心問題其實就兩個-地方債和房地產，這兩的政策一直不出，市場對于政治局會議的興奮已經(jīng)快被耗盡了。
不過，我們依然認為政策空間還在，7月份房地產銷售創(chuàng)年內次低，8月份沒有任何改善，碧桂園等民營房企有暴雷風險，再加上出口增速創(chuàng)階段新低，經(jīng)濟悲觀到一定程度就可以博弈政策了，A股轉折點多是政策轉折點。
今天AI走勢繼續(xù)不及預期，看來AI想要接棒很難，后續(xù)繼續(xù)看好金融、地產、消費、港股等方向。
風險提示：
股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考
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