近日,由東方基金量化投資部副總經(jīng)理盛澤掌舵的新基金——東方滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金(以下簡稱“東方滬深300指數(shù)增強(qiáng)”)火熱發(fā)售中。
(資料圖片僅供參考)
公開資料顯示,東方滬深300指數(shù)增強(qiáng)是指數(shù)增強(qiáng)型股票基金,在對滬深300指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上,采取量化方法進(jìn)行積極的指數(shù)組合管理與風(fēng)險(xiǎn)控制,力爭實(shí)現(xiàn)超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長期增值。
盛澤認(rèn)為,今年的市場或較適合量化投資?！霸诓淮_定的市場環(huán)境下,投資的勝率已經(jīng)整體降低,量化投資不做主觀判斷、不做風(fēng)格、賽道化投資,致力于分散市場風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)股風(fēng)險(xiǎn),同時(shí),通過量化模型挖掘被市場忽略的投資機(jī)會(huì)。因此,科學(xué)性、紀(jì)律性較強(qiáng)的投資體系在不確定市場中的勝率或相對較高。”
對于個(gè)人投資者如何選擇適合自己的量化產(chǎn)品,盛澤建議投資者,首先要明確自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好,高收益的背后往往蘊(yùn)含著高風(fēng)險(xiǎn)和高波動(dòng);其次,不要只看凈值增長率,要看長周期內(nèi)產(chǎn)品的最大回撤以及信息比率,絕對收益類的產(chǎn)品還需要關(guān)注卡瑪比率,關(guān)注投資性價(jià)比。
具體到指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品,信息比率是一個(gè)非常重要的指標(biāo)?！靶畔⒈嚷适菃挝恢鲃?dòng)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的超額收益,也是相比于基準(zhǔn)指數(shù)的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平?！笔山忉?如果信息比率接近3倍,就是非常優(yōu)秀的指數(shù)增強(qiáng)基金,此時(shí),產(chǎn)品的跟蹤誤差小,主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)低,但超額收益很高;如果信息比率低于1,就意味著收益風(fēng)險(xiǎn)性價(jià)比不高?！拔覀兿Ｍ畔⒈嚷誓軌蜷L期維持在2倍左右,每承擔(dān)一份主動(dòng)管理風(fēng)險(xiǎn),能夠給我們帶來相應(yīng)的超額收益,這就是投資的性價(jià)比,轉(zhuǎn)化為長期業(yè)績,也很大可能是業(yè)績不錯(cuò)的產(chǎn)品?！?/p>
“指數(shù)增強(qiáng)策略在海外定投市場非常受歡迎,因?yàn)槎ㄍ侗或?yàn)證是個(gè)人理財(cái)長期較有效的投資行為?！笔山ㄗh,如果有長期理財(cái)訴求的個(gè)人投資者,不要頻繁擇時(shí)進(jìn)場,推薦以定投方式進(jìn)行投資。
尊敬的投資者:
市場有風(fēng)險(xiǎn),基金投資需謹(jǐn)慎。
公開募集證券投資基金(以下簡稱“基金”)是一種長期投資工具,其主要功能是分散投資,降低投資單一證券所帶來的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具,當(dāng)您購買基金產(chǎn)品時(shí),既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益,也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。
您在做出投資決策之前,請仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險(xiǎn)揭示書,充分認(rèn)識本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性,認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素,并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上,理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī),基金管理人【東方基金管理股份有限公司】做出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示:
一、依據(jù)投資對象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型,您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期,也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說,基金的收益預(yù)期越高,您承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。
二、基金在投資運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn),既包括市場風(fēng)險(xiǎn),也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn),即當(dāng)單個(gè)開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例(開放式基金為百分之十,定期開放基金為百分之二十,中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外)時(shí),您將可能無法及時(shí)贖回申請的全部基金份額,或您贖回的款項(xiàng)可能延緩支付。
三、您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式,但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn),不能保證投資者獲得收益,也不是替代儲蓄的等效理財(cái)方式。
四、基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?！净鸸芾砣?基金銷售機(jī)構(gòu)】提醒您基金投資的“買者自負(fù)”原則,在做出投資決策后,基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn),由您自行負(fù)擔(dān)?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋?、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對基金投資收益做出任何承諾或保證。
五、【東方滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金】(以下簡稱“本基金”),基金的基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要已通過中國證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站和基金管理人網(wǎng)站進(jìn)行了公開披露。中國證監(jiān)會(huì)對本基金的注冊,并不表明其對本基金的投資價(jià)值、市場前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證,也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
注:滬深300指數(shù)(“標(biāo)的指數(shù)”)由中證指數(shù)有限公司(“中證”)編制和計(jì)算,其所有權(quán)歸屬中證及/或其指定的第三方?！皽?00指數(shù)”是中證的注冊商標(biāo)。中證對于標(biāo)的指數(shù)的實(shí)時(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和適用性不作任何明示或暗示的擔(dān)保,不因標(biāo)的指數(shù)的任何延遲、缺失或錯(cuò)誤對任何人承擔(dān)責(zé)任(無論是否存在過失)。中證對于跟蹤標(biāo)的指數(shù)的產(chǎn)品不作任何擔(dān)保、背書、銷售或推廣,中證不承擔(dān)與此相關(guān)的任何責(zé)任。
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