隨著杭州銀行(600926.SH)第一大股東變陣，3月，投資機(jī)構(gòu)對(duì)該行的調(diào)研熱情不減。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來，超過200家投資機(jī)構(gòu)參與調(diào)研杭州銀行，機(jī)構(gòu)類型涵蓋保險(xiǎn)、券商、基金、信托等，這在往年比較罕見。
根據(jù)杭州銀行披露的2021年度業(yè)績(jī)快報(bào)，其多項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼。2021年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入293.61億元，同比增長(zhǎng)18.36%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)92.61億元，同比增長(zhǎng)29.78%，這一增速在已經(jīng)披露業(yè)績(jī)快報(bào)的上市城商行中排名靠前。
不久前，杭州銀行宣布大股東澳洲聯(lián)邦銀行以13.94元/股的價(jià)格，向杭州市城市建設(shè)投資集團(tuán)(下稱“杭州城投”)、杭州市交通投資集團(tuán)(下稱“杭州交投”)等兩家杭州國(guó)資企業(yè)轉(zhuǎn)讓其持有的大部分杭州銀行股份。有研報(bào)指出，本次受讓完成后，更強(qiáng)化了國(guó)有資本對(duì)杭州銀行的控制，有利于充分發(fā)揮股東協(xié)同優(yōu)勢(shì)，助力業(yè)務(wù)開拓。
值得注意的是，近年來國(guó)資企業(yè)在杭州銀行的話語權(quán)持續(xù)增強(qiáng)，而一些新入股的國(guó)企也因此獲得大量收益。2020年，蘇州高新(600736.SH)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)蘇高科等兩家蘇州市國(guó)有企業(yè)參與了杭州銀行定向增資，彼時(shí)，定增價(jià)格僅為8.95元/股，若以今年3月24日的收盤價(jià)13.95元來算，這兩家蘇州國(guó)企的賬面浮盈56%，合計(jì)14.8億元。
《創(chuàng)業(yè)圈》人物財(cái)經(jīng)記者注意到，早在2021年8月，剛卸任杭州交投副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理的周建華被增補(bǔ)為杭州銀行董事，而減持該行股份的太平洋人壽提名的董事趙鷹則辭去董事之職。從時(shí)間線看，這是否只是一種巧合?杭州交投擬接手杭州銀行的股權(quán)，是否早已埋下伏筆?對(duì)此，杭州銀行回復(fù)《創(chuàng)業(yè)圈》人物財(cái)經(jīng)記者稱，相關(guān)情況以公開披露信息為準(zhǔn)。
國(guó)資股東話語權(quán)增強(qiáng)，蘇州高新及蘇高科參與定增浮盈14.8億
多年來，多元化的股東結(jié)構(gòu)曾被杭州銀行作為核心競(jìng)爭(zhēng)力在年報(bào)中單獨(dú)列出。該行表示，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“小集中、大分散”的特點(diǎn)，前三大股東外資、國(guó)資、民資三足鼎立并保持相對(duì)穩(wěn)定，各類資本相互融合、多元結(jié)構(gòu)相互制衡，為穩(wěn)健的公司治理奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
不過這一股東格局在近日已經(jīng)被打破。繼2月份太平洋人壽宣布將清倉其持有杭州銀行的全部股份后，作為杭州銀行第一大股東的澳洲聯(lián)邦銀行也將轉(zhuǎn)讓持有的大部分杭州銀行股份。這也是自2005年入股杭州銀行以來，澳洲聯(lián)邦銀行首次大幅度減持。
公告顯示，澳洲聯(lián)邦銀行和杭州城投、杭州交投簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，兩家受讓方合計(jì)受讓5.94億股，占該行已發(fā)行普通股總股本的10%。交易完成后，澳洲聯(lián)邦銀行持股比例降至5.56%，杭州市財(cái)政局被動(dòng)成為杭州銀行第一大股東。
受讓杭州銀行股份的兩家公司杭州城投、杭州交投均為新晉股東，此前從未持有該行股份。天眼查顯示，股權(quán)穿透后，兩家公司的實(shí)控人分別為杭州市政府、杭州市國(guó)資委。
《創(chuàng)業(yè)圈》人物財(cái)經(jīng)記者注意到，2021年6月底，杭州銀行召開了第一次黨代會(huì)，董事長(zhǎng)陳震山當(dāng)選黨委書記，行長(zhǎng)宋劍斌、周建華當(dāng)選為黨委副書記，而周建華擔(dān)任過杭州交投副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理的職務(wù)。
公開資料顯示，周建華生于1964年7月，畢業(yè)于浙江省委黨校，研究生學(xué)歷，高級(jí)統(tǒng)計(jì)師。他曾任杭州市統(tǒng)計(jì)局社會(huì)處副處長(zhǎng)，杭州市統(tǒng)計(jì)局工業(yè)基建處處長(zhǎng)，杭州市統(tǒng)計(jì)局黨組副書記、副局長(zhǎng)、巡視員，杭州市發(fā)展和改革委員會(huì)黨委副書記、副主任、巡視員，杭州市社會(huì)科學(xué)界聯(lián)合會(huì)副主席，杭州市發(fā)展規(guī)劃研究院院長(zhǎng)，杭州市交投黨委副書記、副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。
7月中旬，周建華卸任杭州交投所有職務(wù)，8月份被增補(bǔ)為杭州銀行董事。杭州交投從何時(shí)開始有意接手杭州銀行部分股權(quán)?記者聯(lián)系杭州銀行采訪，該行對(duì)此未予回復(fù)。
光大證券分析師王一峰指出，近年來澳洲聯(lián)邦銀行持續(xù)收縮海外業(yè)務(wù)。雖為杭州銀行第一大股東，但主要扮演財(cái)務(wù)投資者角色，較少參與公司實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)。此次受讓方杭州城投、杭州交投均為杭州市屬國(guó)企，后續(xù)有望在拓寬存款來源、市政建設(shè)項(xiàng)目等方面給予杭州銀行相關(guān)資源支持。
事實(shí)上，近年來，國(guó)資股東在杭州銀行的比重越來越高。2020年4月，杭州銀行71.6億元定增落地，參與定增的除了老股東杭州市財(cái)政局、紅獅集團(tuán)外，蘇州高新、蘇高科均為新晉國(guó)資股東。
天眼查顯示，蘇州高新和蘇高科的實(shí)際控制人，同為蘇州市虎丘區(qū)政府，而在當(dāng)時(shí)，地方國(guó)資企業(yè)跨省入股城商行，還是較為罕見的。本次澳洲聯(lián)邦銀行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，杭州銀行的前十大股東中，國(guó)資股東的數(shù)量將達(dá)到7家。
值得一提的是，杭州銀行2020年的定增價(jià)格為8.95元/股，較當(dāng)時(shí)二級(jí)市場(chǎng)價(jià)溢價(jià)約15.34%，作為上市公司的蘇州高新還因此受到不少投資者的質(zhì)疑。不過，截至今年3月24日，杭州銀行收?qǐng)?bào)13.95元，這意味著蘇州高新通過參與杭州銀行定增賺得盆滿缽滿，賬面浮盈達(dá)5.9億元，超過其2020年的凈利潤(rùn)。蘇高科的賬面浮盈8.9億元，此外每年還有分紅收益。
根據(jù)公告，本次受讓方杭州城投、杭州交投的股權(quán)購(gòu)買價(jià)格為13.94元/股，杭州銀行表示，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓仍需待監(jiān)管部門核準(zhǔn)。不過，若以目前的股價(jià)相比，兩家杭州國(guó)資也已經(jīng)實(shí)現(xiàn)浮盈。
機(jī)構(gòu)密集調(diào)研關(guān)注房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，陳震山、宋劍斌搭班已有七年
《創(chuàng)業(yè)圈》人物財(cái)經(jīng)記者注意到，在目前公布業(yè)績(jī)快報(bào)的10家城商行中，杭州銀行的歸母凈利潤(rùn)增速排名靠前，僅次于江蘇銀行30.72%的增速。
業(yè)績(jī)快報(bào)發(fā)布后，3月中旬，杭州銀行立即迎來了一大波投資機(jī)構(gòu)集中調(diào)研，包括廣發(fā)證券、高毅資產(chǎn)、交銀施羅德基金、友邦保險(xiǎn)在內(nèi)的多家知名投資機(jī)構(gòu)均有參與。另據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，杭州銀行至少接受了超過200家投資機(jī)構(gòu)的密集調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型涵蓋保險(xiǎn)、券商、基金、信托等。
杭州銀行成立于1996年，是一家扎根于杭州的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行。近年來，該行堅(jiān)持做精杭州、深耕浙江，同時(shí)積極拓展長(zhǎng)三角區(qū)域及國(guó)內(nèi)一線城市業(yè)務(wù)。截至2021年末，杭州銀行總資產(chǎn)達(dá)13905.65億元，較2020年末增長(zhǎng)18.93%。
2013年9月，宋劍斌履新杭州銀行行長(zhǎng)。公開資料顯示，宋劍斌畢業(yè)于中國(guó)社會(huì)科學(xué)院，博士研究生，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，曾任華夏銀行總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部資金處副處長(zhǎng)、華夏銀行資金營(yíng)運(yùn)部交易一處副處長(zhǎng)，杭州銀行副行長(zhǎng)、首席風(fēng)險(xiǎn)官和首席信息官。
宋劍斌上任一年多后，杭州銀行再次迎來主要領(lǐng)導(dǎo)調(diào)整。2015年1月，陳震山接棒吳太普，成為杭州銀行新任董事長(zhǎng)。履歷顯示，陳震山此前長(zhǎng)期任職于政府部門，曾任杭州市江干區(qū)委常委、組織部長(zhǎng)，杭州市江干區(qū)常務(wù)副區(qū)長(zhǎng)，建德市委副書記，建德市市長(zhǎng)。
今年已經(jīng)是陳震山、宋劍斌兩人搭班的第七年，在此期間，杭州銀行成功在上交所主板上市。
2021年下半年，受房地產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口影響，大多數(shù)銀行被投資機(jī)構(gòu)減持，杭州銀行也不例外。從基金持倉來看，2021年6月末，共有474家基金合計(jì)持有杭州銀行4.83億股，持股市值71.23億元，占流通股比例的9.58%。而到了2021年末，僅剩50家基金仍持有該行股票，持股市值也降至34.51億元。
數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，杭州銀行房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)的不良貸款占全部公司不良貸款的33.44%。根據(jù)杭州銀行披露的調(diào)研紀(jì)要，部分機(jī)構(gòu)仍對(duì)杭州銀行的房地產(chǎn)業(yè)授信情況較為關(guān)心。
杭州銀行表示，2021年，針對(duì)部分房企風(fēng)險(xiǎn)暴露，該行開展了專項(xiàng)排查，目前市場(chǎng)上暴雷的高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)均未涉及，該行僅有個(gè)別客戶與出險(xiǎn)房企有少量建筑材料供應(yīng)、工程建設(shè)等合作，對(duì)客戶本身及該行資產(chǎn)質(zhì)量影響均較小。2021年，該行新增房地產(chǎn)行業(yè)的不良貸款均為經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款，企業(yè)本息處于正常歸還狀態(tài)，該行基于審慎角度將其歸為不良。
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