股票研究是什么意思?
股票研究就是對股票進(jìn)行技術(shù)分析和基本面的分析。技術(shù)分析就是根據(jù)一些技術(shù)指標(biāo)，判斷股票未來短期、中長期的走勢;而基本面分析就是分析上市公司的財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營狀況和股東情況等。
技術(shù)分析包括：技術(shù)指標(biāo)分析和K線技術(shù)形態(tài)：
技術(shù)指標(biāo)如：KDJ指標(biāo)和MACD指標(biāo)、布林線指標(biāo)等
當(dāng)KDJ指標(biāo)或MACD指標(biāo)在低位出現(xiàn)金叉時(shí)：發(fā)出買入信號，短線投資者可以考慮適量地買入該股;
當(dāng)KDJ指標(biāo)或者M(jìn)ACD指標(biāo)在高位出現(xiàn)死叉時(shí)：發(fā)出賣出信號，投資者可以考慮賣出手中的股票。
K線技術(shù)形態(tài)有：早晨之星、黃昏之星，吊頸線、錘頭線、圓弧頂、圓弧頂?shù)菿線圖形，很多K線圖形都有指導(dǎo)意義，所以分析K線形態(tài)可以更好地判斷買賣點(diǎn)。
基本面分析：即分析公司的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和利潤表、股本結(jié)構(gòu)等。
股票研究的方法有哪些?
廣義來說，股票研究有兩種方式，一種是自下而上，一種是自上而下。大家可以點(diǎn)擊股票交易模型查看具體如何分析一支股票。
一般除了市場認(rèn)可的核心資產(chǎn)，大部分投資者或機(jī)構(gòu)都是自上而下的研究股票。也就是說，先看宏觀經(jīng)濟(jì)周期，再看行業(yè)板塊，再細(xì)分研究個(gè)股。當(dāng)然，自下而上研究股票的人也不在少數(shù)。什么是自下而上，顧名思義就是先研究個(gè)股，再研究行業(yè)，最后看股票是否能擬合宏觀經(jīng)濟(jì)周期。很少有投資者使用這種方法，一個(gè)著名的代表是神彼得林奇先生，這家伙真是太棒了。他曾經(jīng)同時(shí)持有100多只股票，研究能力特別強(qiáng)。
所以在研究股票的時(shí)候，個(gè)人建議大家用自上而下的方式去搜索，相對簡單，不被個(gè)股復(fù)雜多變的信息所干擾。舉個(gè)例子吧。市場上有些股票受經(jīng)濟(jì)周期影響較小。一個(gè)典型的例子是與食品和飲料有關(guān)的板塊。所以，任何時(shí)候，只要股票不太貴，只要不發(fā)生系統(tǒng)性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，持有一些與板塊相關(guān)的股票都是理性的選擇。
自下而上是指，對于這些弱周期上市公司，投資者在研究時(shí)可以先看看整個(gè)行業(yè)的集中度。有些行業(yè)集中，程度很高比如白酒行業(yè)，基本已經(jīng)進(jìn)入成熟階段，所以行業(yè)格局明顯，公司之間的競爭在惡化，但是很難有誰殺誰。所以投資者只需要提高市盈率，也就是業(yè)績增長率和估值的比較，這是最簡單的一個(gè)。
當(dāng)然，由于這些公司的產(chǎn)品銷售溢價(jià)不同，投資者不得不根據(jù)毛利來比較市盈率提高的可能性。反正多是同行間的比較研究，很好判斷。
還有一些弱周期的上市公司，行業(yè)的集中度不高，比如調(diào)味品行業(yè)。由于這些公司處于成長期，除了比較不同公司的估值和業(yè)績增長率，投資者還需要更多地了解其產(chǎn)品的市場份額增長率。
然后就是新興的產(chǎn)業(yè)地區(qū)，比如新能源汽車對于這種類型的公司，投資者不能簡單的用弱周期或者強(qiáng)周期來判斷，因?yàn)閷τ谒鼇碚f，它不僅受傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)周期的影響，還受產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在的增長周期的影響，新能源汽車肯定是處于起步階段，增長潛力無限。
還有強(qiáng)周期的相關(guān)企業(yè)。要研究這些企業(yè)，首先要確定經(jīng)濟(jì)周期是否已經(jīng)確立復(fù)蘇。如果成立，在布局需求量很大的基礎(chǔ)原材料是增加利潤的最簡單和最暴力的方法。例如，去年年中，布局的有色金屬、煤炭和化工行業(yè)都有機(jī)會(huì)獲得巨額利潤。
除了基礎(chǔ)材料，在經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)入復(fù)蘇階段確立后，還可以加大對可選消費(fèi)的研究。對于可選消費(fèi)品，投資者不僅需要研究其產(chǎn)品的市場份額、品牌效應(yīng)等常規(guī)因素，還需要研究企業(yè)的成本控制能力。
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