近日，嘉實(shí)基金正式發(fā)布了以“讓+靠得住”為主題的“固收+”子品牌，依托憑借嘉實(shí)在業(yè)內(nèi)積累多年的權(quán)益投資、量化投資、宏觀研究等投研資源，充分發(fā)揮其多策略、多資產(chǎn)配置能力的優(yōu)勢(shì)，通過系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制嚴(yán)控回撤，力爭(zhēng)為投資者打造更可靠的“固收+”投資體驗(yàn)。
(資料圖片僅供參考)
近些年，嘉實(shí)基金在固收領(lǐng)域深耕布局，目前已經(jīng)打造了“固收+”解決方案、固收增強(qiáng)、多策略解決方案等不同投資風(fēng)格的固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)，充分滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益預(yù)期的投資者需求。而近日發(fā)行的鑫福一年持有混合基金基金（009819）正是老將林洪鈞帶領(lǐng)的固收增強(qiáng)戰(zhàn)隊(duì)旗下的“固收+”精品。
據(jù)悉，嘉實(shí)鑫福一年持有將采取嘉實(shí)基金代表性的“核心-衛(wèi)星”的固收策略，以固收投資為底倉(cāng)配置，多個(gè)衛(wèi)星策略作為輔助——如二級(jí)市場(chǎng)選股策略，套利策略、打新策略、定增策略等。因此，該產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)收益特征由核心策略決定，衛(wèi)星策略起到增強(qiáng)作用且不同衛(wèi)星策略之間相關(guān)性較低，這一方法論的優(yōu)勢(shì)在于通過嚴(yán)格的倉(cāng)位限定和建立不同投資標(biāo)的、策略分散投資，顯著降低投資組合波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
并且，格外值得一提的是，嘉實(shí)基金為滿足“固收+”投資者追求穩(wěn)健型回報(bào)的需求，建立了特色風(fēng)險(xiǎn)管理模型，幫助基金經(jīng)理前瞻市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)投資組合潛在沖擊影響，提高其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。
具體來看，嘉實(shí)鑫福一年持有通過倉(cāng)位限定、控制產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行事前控制；在產(chǎn)品管理過程中，再對(duì)事先預(yù)定的倉(cāng)位、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算等進(jìn)行調(diào)整；最后定期對(duì)業(yè)績(jī)進(jìn)行歸因，對(duì)策略進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化。通過一系列制度化、系統(tǒng)化嚴(yán)格的紀(jì)律約束，強(qiáng)控回撤，讓鑫福一年持有變得更加可靠。
而聚焦到本次發(fā)行的鑫福一年持有的投研團(tuán)隊(duì)上，可謂大咖云集。
有著20多年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的嘉實(shí)固收增強(qiáng)策略投資總監(jiān)林洪鈞，將親自“掛帥”擔(dān)綱基金經(jīng)理。同時(shí)團(tuán)隊(duì)旗下配備了擁有長(zhǎng)期深耕市場(chǎng)，擁有豐富股債研究經(jīng)驗(yàn)的葉萌、左勇兩員“大將”，耦合成員的能力圈的同時(shí)發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)。
細(xì)數(shù)基金經(jīng)理林洪鈞的過往投資經(jīng)歷，會(huì)發(fā)現(xiàn)在多輪牛熊市場(chǎng)的錘煉下，他已經(jīng)了其獨(dú)具風(fēng)格的投資策略與投資方法論——以長(zhǎng)期積累的經(jīng)驗(yàn)入手，疊加自上而下的研究判斷，形成核心投資邏輯。對(duì)于“固收+”產(chǎn)品，他認(rèn)為從中觀的行業(yè)與產(chǎn)業(yè)出發(fā)，去判斷整個(gè)行業(yè)的景氣度，或許是一個(gè)更有效的投研出發(fā)點(diǎn)。
在多年投資中，他所管理的產(chǎn)品類型也十分豐富，涉及貨幣基金、純債基金、一級(jí)債基、二級(jí)債基等多種固收產(chǎn)品類型。同時(shí)任職期間的業(yè)績(jī)也可圈可點(diǎn)，在2018年9月14日至2021年10月22日其管理財(cái)通收益增強(qiáng)A期間，該基金2019、2020、2021年分別實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)回報(bào)4.45%、25.78%、16.29%，均大幅跑贏同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（1.31%、-0.06%、2.10%）。并且，該產(chǎn)品在海通證券近一年、近兩年、近三年業(yè)績(jī)排名分別為8/523、10/414、27/358，在偏債型基金中表現(xiàn)優(yōu)異（截至2021年12月末）。另外，林洪鈞曾擔(dān)綱的財(cái)通安瑞短債A在2020年海通證券業(yè)績(jī)排名中位列前3%（7/42），同樣表現(xiàn)亮眼。
面對(duì)市場(chǎng)震蕩不斷，居民日益增長(zhǎng)的財(cái)富管理需求上升，“固收+”業(yè)務(wù)正處于藍(lán)海市場(chǎng)，而有著多重能力“保駕護(hù)航”的嘉實(shí)鑫福一年持有基金更值得市場(chǎng)關(guān)注！
注：數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告，海通證券及銀河證券排名截至2021年12月末，分類為偏債債券型。林洪鈞于2018/9/14-2021/10/22管理財(cái)通收益增強(qiáng)，林洪鈞任職期間完整業(yè)績(jī)及比較基準(zhǔn)2018(-1.28%/4.79%), 2019(4.45%/1.31%), 2020(25.78%/-0.06%)，2021(16.29%/2.10%)。財(cái)通收益增強(qiáng)任職情況：焦慶2015-12-25管理至2016-04-21，張亦博2015-12-25管理至2018-09-26，林洪鈞2018-09-14管理至2021-10-22，楊燁超2020-05-14管理至今。海通證券排名截至2020年12月末，分類為純債債券型。財(cái)通安瑞短債成立于2019年3月20日，林洪鈞于2019-03-20管理至2020-07-31，羅曉倩于2019-07-03管理至今，楊燁超于2020-07-31管理至今。林洪鈞任職期間完整業(yè)績(jī)及比較基準(zhǔn)2019*（2.96%/2.07%），2020（3.33%/2.05%）海通證券排名截至2020年12月末，分類為純債債券型。
財(cái)通安瑞短債成立于2019年3月20日，林洪鈞于2019-03-20管理至2020-07-31，羅曉倩于2019-07-03管理至今，楊燁超于2020-07-31管理至今。林洪鈞任職期間完整業(yè)績(jī)及比較基準(zhǔn)2019*（2.96%/2.07%），2020（3.33%/2.05%）。
免責(zé)聲明：此文內(nèi)容為本網(wǎng)站轉(zhuǎn)載自其他媒體企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，與本網(wǎng)無關(guān)。僅供讀者參考，并請(qǐng)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。您若對(duì)稿件處理有任何疑問或質(zhì)疑，請(qǐng)即與我們聯(lián)系，本網(wǎng)將迅速給您回應(yīng)并做處理。
郵箱：contactus@stockstar.com 處理時(shí)間：9:00—17:00。
關(guān)鍵詞： 海通證券 嘉實(shí)基金 風(fēng)險(xiǎn)管理
