迅捷興2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：
(相關(guān)資料圖)
一、經(jīng)營(yíng)情況討論與分析
2022年，受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響，PCB行業(yè)整體市場(chǎng)需求復(fù)蘇滯后、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)面臨較大挑戰(zhàn)，同時(shí)主要受安防電子客戶需求調(diào)整影響使得公司業(yè)績(jī)短期內(nèi)承壓明顯。報(bào)告期，公司積極應(yīng)對(duì)形勢(shì)變化，上下一心攻堅(jiān)克難，加快市場(chǎng)開(kāi)拓同時(shí)圍繞交期、品質(zhì)、成本等方面進(jìn)一步增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。報(bào)告期，主要完成以下重點(diǎn)工作：1、加快產(chǎn)能釋放，提升一站式服務(wù)能力報(bào)告期，公司信豐二期智能化工廠募投項(xiàng)目雖然投產(chǎn)時(shí)間較原計(jì)劃有所調(diào)整，但公司仍積極組織各方力量，克服重重困難，加快推動(dòng)募投項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)程，確保產(chǎn)能如期釋放，為公司拓展汽車(chē)電子、軍工、5G通訊等領(lǐng)域大客戶提供批量產(chǎn)能支持。同時(shí)，為加快實(shí)現(xiàn)公司規(guī)?；l(fā)展，公司珠海生產(chǎn)基地“互聯(lián)網(wǎng)+智慧型工廠項(xiàng)目”一期項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)化樣板工廠于2022年4月正式開(kāi)工建設(shè)，并于2023年1月6日實(shí)現(xiàn)封頂。2、聚焦核心領(lǐng)域，積極拓展大客戶為充分把握市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，報(bào)告期公司積極瞄準(zhǔn)汽車(chē)電子、光伏儲(chǔ)能、通訊服務(wù)器/光模塊等新興市場(chǎng)和海外市場(chǎng)大客戶群體，市場(chǎng)開(kāi)拓取得階段性成果，重點(diǎn)客戶導(dǎo)入順利，同時(shí)部分戰(zhàn)略客戶已開(kāi)始放量，不僅彌補(bǔ)了部分客戶需求調(diào)整影響，同時(shí)也為公司產(chǎn)能釋放儲(chǔ)備了客戶。公司積極把握汽車(chē)電動(dòng)化&智能化的趨勢(shì)，大力發(fā)展汽車(chē)PCB業(yè)務(wù)。報(bào)告期，隨著公司HDI及高頻高速技術(shù)能力進(jìn)一步提高，汽車(chē)電子自動(dòng)駕駛域控制器、智能座艙域控制器、激光雷達(dá)等產(chǎn)品領(lǐng)域成為公司汽車(chē)電子產(chǎn)品核心業(yè)務(wù)。同時(shí)，憑借公司在智能座艙域的良好口碑，報(bào)告期末博泰車(chē)聯(lián)網(wǎng)等大客戶審廠認(rèn)證通過(guò)，為公司汽車(chē)業(yè)務(wù)拓展提振了信心。為進(jìn)一步提升智能駕駛和智能座艙領(lǐng)域市場(chǎng)占有率，公司參股了航盛電子，以期抓住汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展更多機(jī)遇。3、技術(shù)能力不斷提升，助力市場(chǎng)開(kāi)發(fā)報(bào)告期，公司積極瞄準(zhǔn)行業(yè)技術(shù)前沿及高附加值產(chǎn)品領(lǐng)域，針對(duì)應(yīng)用于新能源汽車(chē)、光伏、儲(chǔ)能等領(lǐng)域的厚銅產(chǎn)品，應(yīng)用于5G通訊的光模塊，應(yīng)用于軍工、醫(yī)療等領(lǐng)域的軟硬結(jié)合板，應(yīng)用于5G通訊、智能駕駛、毫米波雷達(dá)、服務(wù)器等領(lǐng)域的高頻、高速產(chǎn)品進(jìn)行了重點(diǎn)的研究和開(kāi)發(fā)，并取得了階段性的技術(shù)突破。其中厚銅產(chǎn)品已具備量產(chǎn)能力并開(kāi)始批量接單，光模塊產(chǎn)品已開(kāi)始小批量接單，客戶反饋良好。4階HDI客戶小批量試產(chǎn)。軟硬結(jié)合板已經(jīng)量產(chǎn)多批次交貨，性能已經(jīng)完全達(dá)到客戶要求。部分高頻、高速產(chǎn)品已經(jīng)完成小批量測(cè)試，預(yù)計(jì)明年可進(jìn)行量產(chǎn)，目前交貨客戶反饋不錯(cuò)。公司技術(shù)能力不斷突破，為業(yè)務(wù)的快速開(kāi)拓夯實(shí)了基礎(chǔ)。報(bào)告期內(nèi)，公司繼續(xù)加大研發(fā)投入，開(kāi)展了“應(yīng)用于汽車(chē)電控的金屬基板”、“一種毫米波雷達(dá)電路板”等項(xiàng)目的研究和開(kāi)發(fā)，大大提升了“超薄HDI剛撓結(jié)合電路板”、“高頻高速汽車(chē)激光電路板”“消費(fèi)性電子產(chǎn)品類(lèi)載板”等產(chǎn)品的工藝技術(shù)能力，并獲得7項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利、23項(xiàng)實(shí)用新型。4、不斷夯實(shí)內(nèi)功，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告期，圍繞“預(yù)防、檢出、糾正”改善方向，公司持續(xù)推動(dòng)質(zhì)量管理系統(tǒng)改善，把“質(zhì)量就是核心競(jìng)爭(zhēng)力”融入到各項(xiàng)業(yè)務(wù)模塊，持續(xù)貫徹零缺陷的管理要求。特別是為拓展汽車(chē)電子業(yè)務(wù)，公司不斷深化IATF16949汽車(chē)質(zhì)量管理體系的管控，全面運(yùn)行五大工具和VDA6.3過(guò)程管控，全面提升公司特殊產(chǎn)品品質(zhì)過(guò)程管控能力，為公司進(jìn)一步提高汽車(chē)電子、醫(yī)療電子、軍工等領(lǐng)域的市場(chǎng)份額提供了強(qiáng)有力品質(zhì)保障。2022年，公司榮獲“克勞士比2021零缺陷實(shí)踐提名獎(jiǎng)”,這是對(duì)公司質(zhì)量品牌建設(shè)工作成效的認(rèn)可和肯定。報(bào)告期，圍繞“降本增效”目標(biāo)，首先公司積極踐行智能制造轉(zhuǎn)型升級(jí)，募投項(xiàng)目打造的自動(dòng)化、智能化、數(shù)字化信豐二期工廠具備“高質(zhì)量、短周期、低成本”的制造交付能力，大大提升了公司產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)為降低經(jīng)營(yíng)成本以實(shí)現(xiàn)減少人工、提高工效、提高板材利用率、提高產(chǎn)品良率等進(jìn)一步提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，公司通過(guò)工藝技術(shù)提升與成本控制相結(jié)合、通過(guò)實(shí)現(xiàn)部分生產(chǎn)制造流程標(biāo)準(zhǔn)化、信息化、自動(dòng)化管理、通過(guò)強(qiáng)化精益生產(chǎn)管理以及行業(yè)關(guān)鍵成本指標(biāo)對(duì)標(biāo)管理等多措并舉推行成本管控策略。同時(shí)報(bào)告期內(nèi)，公司工程自動(dòng)化取得階段性進(jìn)展，在提升產(chǎn)品良率的同時(shí)大大提升了工程效率。報(bào)告期，公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力得以進(jìn)一步夯實(shí)，助力公司業(yè)務(wù)拓展。二、報(bào)告期內(nèi)公司所從事的主要業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)模式、行業(yè)情況及研發(fā)情況說(shuō)明(一)主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)情況（1）主要業(yè)務(wù)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為印制電路板（PCB）的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，產(chǎn)品和服務(wù)以“多品種、小批量、高層次、短交期”為特色，致力于滿足客戶產(chǎn)品生命周期各階段的需求，提供從樣板生產(chǎn)到批量板生產(chǎn)的一站式服務(wù)，滿足客戶從新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)至最終定型量產(chǎn)的PCB需求。目前，國(guó)內(nèi)PCB企業(yè)多以大批量業(yè)務(wù)為主，專(zhuān)注于樣板業(yè)務(wù)的企業(yè)較少。公司業(yè)務(wù)涵蓋樣板、小批量板和大批量板，是行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多可以為客戶提供從樣板到批量生產(chǎn)一站式服務(wù)的PCB企業(yè)。（2）公司產(chǎn)品及其用途公司技術(shù)能力全面，產(chǎn)品種類(lèi)豐富?？筛鶕?jù)客戶需求提供多樣化的產(chǎn)品，種類(lèi)覆蓋了HDI板、高頻板、高速板、厚銅板、金屬基板、撓性板、剛撓結(jié)合板等多種特殊工藝和特殊基材產(chǎn)品。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車(chē)電子、通信設(shè)備、新能源光伏儲(chǔ)能、安防電子、工業(yè)控制、醫(yī)療器械、軌道交通等領(lǐng)域。汽車(chē)電子領(lǐng)域，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能座艙、智能駕駛系統(tǒng)、自動(dòng)駕駛雷達(dá)、智能影音系統(tǒng)、自動(dòng)駕駛監(jiān)控系統(tǒng)、尾氣排放檢測(cè)、智能導(dǎo)航及車(chē)聯(lián)網(wǎng)等；通信設(shè)備領(lǐng)域，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于5G天線、基站設(shè)備、服務(wù)器、交換機(jī)、存儲(chǔ)器、濾波器、功放器、移項(xiàng)器、光電模塊、路由器、連接器等；光伏儲(chǔ)能方面，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于光伏逆變器、光伏控制器、電池組、電池管理系統(tǒng)等；安防電子領(lǐng)域，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于監(jiān)控?cái)z像頭、熱成像儀、人臉識(shí)別一體機(jī)、數(shù)字視頻錄像機(jī)等；工業(yè)控制領(lǐng)域，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于交流伺服系統(tǒng)、機(jī)器手臂驅(qū)控一體控制系統(tǒng)、工業(yè)計(jì)算機(jī)等；醫(yī)療器械領(lǐng)域，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于呼吸機(jī)、監(jiān)護(hù)儀、血糖儀、血氧機(jī)、除顫儀、心電診斷儀器、影像診斷設(shè)備等；軌道交通領(lǐng)域，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于煙霧報(bào)警系統(tǒng)、車(chē)外窗顯示系統(tǒng)、繼電器等。(二)主要經(jīng)營(yíng)模式（1）采購(gòu)模式公司產(chǎn)品涵蓋PCB樣板和批量板，生產(chǎn)所需原材料的規(guī)格、型號(hào)、品種較多，因此公司原材料采購(gòu)具有采購(gòu)頻率高、單次采購(gòu)量小、品類(lèi)多的特點(diǎn)。公司主要原材料包括覆銅板、半固化片、金鹽、銅箔、銅球、干膜、油墨等。通常情況下，公司主要原材料向制造商直接采購(gòu)，其他品種多、采購(gòu)量小的輔材則主要通過(guò)貿(mào)易商采購(gòu)。對(duì)于常備物料，公司在保證安全庫(kù)存的前提下，按生產(chǎn)計(jì)劃安排采購(gòu)；對(duì)于非常備物料，公司按實(shí)際生產(chǎn)需求安排采購(gòu)。為保證原材料采購(gòu)的品質(zhì)、交期的穩(wěn)定性，規(guī)避采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，公司制定了《供方評(píng)定控制程序》，對(duì)供應(yīng)商的開(kāi)發(fā)、管理、評(píng)審進(jìn)行規(guī)范。（2）生產(chǎn)模式公司PCB樣板和批量板均采取按訂單生產(chǎn)的模式。其中PCB批量板針對(duì)的是新產(chǎn)品定型后的批量生產(chǎn)階段，單個(gè)品種的需求量較大，生產(chǎn)主要體現(xiàn)為制板過(guò)程，定價(jià)依據(jù)主要體現(xiàn)為制板費(fèi)。而PCB樣板針對(duì)的是新產(chǎn)品定型前的研發(fā)、中試階段，單個(gè)品種的需求量小，在線品種多，對(duì)公司柔性化生產(chǎn)管理能力要求較高。PCB樣板的生產(chǎn)過(guò)程既包括制板過(guò)程，也包括工程處理、模具制作等非制板過(guò)程。生產(chǎn)流程如下：營(yíng)銷(xiāo)中心在接到客戶訂單后，將客戶技術(shù)文件交由工程部進(jìn)行訂單預(yù)審，識(shí)別常規(guī)訂單和非常規(guī)訂單。通常情況下，客戶提供的設(shè)計(jì)文件需經(jīng)公司工程技術(shù)人員審查、補(bǔ)正、優(yōu)化，并轉(zhuǎn)換成工程文件后，才可編制用于生產(chǎn)指導(dǎo)的制造說(shuō)明。計(jì)劃部根據(jù)制造說(shuō)明、出貨需求、樣品需求、以及客戶的交期，依據(jù)原材料庫(kù)存情況、工序產(chǎn)量目標(biāo)及生產(chǎn)周期一覽表編制每日生產(chǎn)作業(yè)計(jì)劃，并分發(fā)給工程部、物控部、品質(zhì)部、生產(chǎn)部各工序。生產(chǎn)部管理人員通過(guò)生產(chǎn)流程卡、作業(yè)指導(dǎo)書(shū)等內(nèi)容得到擬生產(chǎn)產(chǎn)品的特性信息，并依照工藝流程、作業(yè)指導(dǎo)書(shū)等實(shí)施生產(chǎn)工藝排序和作業(yè)準(zhǔn)備，同時(shí)確保生產(chǎn)用原材料、輔料等器材與要求一致。生產(chǎn)部根據(jù)生產(chǎn)排程表進(jìn)行生產(chǎn)，并對(duì)生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)行記錄，保證過(guò)程可追溯性。（3）銷(xiāo)售模式公司采取“向下游制造商直接銷(xiāo)售為主、通過(guò)貿(mào)易商銷(xiāo)售為輔”的銷(xiāo)售模式。公司一般與主要客戶簽定框架性買(mǎi)賣(mài)合同，約定產(chǎn)品的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、交貨方式、結(jié)算方式等；在合同期內(nèi)，客戶按需向公司發(fā)出具體采購(gòu)訂單，并約定具體技術(shù)要求，銷(xiāo)售價(jià)格、數(shù)量等。公司銷(xiāo)售分為國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售和出口銷(xiāo)售。為了快速響應(yīng)客戶需求，公司國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售以直銷(xiāo)為主，主要區(qū)域?yàn)槿A南和華東。公司出口銷(xiāo)售主要通過(guò)貿(mào)易商進(jìn)行，出口銷(xiāo)售國(guó)家主要包括德國(guó)、英國(guó)、美國(guó)等。（4）研發(fā)模式技術(shù)中心根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃并結(jié)合行業(yè)前沿技術(shù)發(fā)展方向制訂研發(fā)計(jì)劃，經(jīng)詳細(xì)的技術(shù)、市場(chǎng)、產(chǎn)品等方面的調(diào)研后擬定研發(fā)項(xiàng)目。技術(shù)中心根據(jù)研發(fā)項(xiàng)目的難易程度，分步驟、分時(shí)段、分人員進(jìn)行不同研發(fā)項(xiàng)目之間的統(tǒng)籌安排。公司研發(fā)流程分為立項(xiàng)階段、方案階段、試樣階段和批量階段四個(gè)階段。研發(fā)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，技術(shù)中心對(duì)新工藝流程進(jìn)行梳理并形成技術(shù)規(guī)范文件；研發(fā)項(xiàng)目結(jié)項(xiàng)通過(guò)后，公司及時(shí)啟動(dòng)專(zhuān)利申請(qǐng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行保護(hù)。(三)所處行業(yè)情況1.行業(yè)的發(fā)展階段、基本特點(diǎn)、主要技術(shù)門(mén)檻（1）所處行業(yè)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，根據(jù)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)》（GB/T4754-2017），公司所處行業(yè)屬于“398電子元件及電子專(zhuān)用材料制造”之“3982電子電路制造”。根據(jù)證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》（2012年修訂），公司所處行業(yè)為“制造業(yè)”之“計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)（代碼C39）”。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局頒布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(lèi)（2018）》，公司業(yè)務(wù)屬于“1.新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)”之“1.2電子核心產(chǎn)業(yè)”之“1.2.1新型電子元器件及設(shè)備制造”。印制電路板（簡(jiǎn)稱“PCB”）是電子產(chǎn)品的關(guān)鍵電子互連件，幾乎每種電子設(shè)備都離不開(kāi)PCB，有“電子產(chǎn)品之母”之稱。（2）行業(yè)發(fā)展階段及基本特點(diǎn)2022年受全球金融環(huán)境收緊、俄烏沖突、美國(guó)出口管制、能源市場(chǎng)動(dòng)蕩、美元升值帶來(lái)的匯率變化等問(wèn)題的影響，全球經(jīng)濟(jì)面臨較大下行壓力。據(jù)Prismark統(tǒng)計(jì)，2022年全球PCB產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達(dá)817.41億美元，同比增長(zhǎng)1.0%，受到四季度需求疲軟影響，增幅不及預(yù)期。但從中長(zhǎng)期看，未來(lái)PCB行業(yè)產(chǎn)值仍將持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。根據(jù)Prismark預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2022至2027年全球PCB產(chǎn)值復(fù)合增長(zhǎng)率約為3.8%，2027年全球PCB產(chǎn)值將達(dá)到約983.88億美元。中國(guó)大陸將繼續(xù)保持行業(yè)的主導(dǎo)制造中心地位，據(jù)Prismark預(yù)測(cè)2022-2027年中國(guó)大陸PCB產(chǎn)值復(fù)合增長(zhǎng)率約為3.3%，預(yù)計(jì)到2027年中國(guó)大陸PCB產(chǎn)值將達(dá)到約511.33億美元。當(dāng)前，全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革正在孕育興起，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、汽車(chē)電子、5G通信等新技術(shù)、新應(yīng)用不斷涌現(xiàn)、發(fā)展。未來(lái)新一代信息技術(shù)將成為引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引擎，將驅(qū)動(dòng)PCB行業(yè)進(jìn)入新一輪發(fā)展周期。PCB行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，包括通信、消費(fèi)電子、計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、工業(yè)控制、汽車(chē)電子、航空、醫(yī)療等。廣泛的應(yīng)用分布為行業(yè)提供巨大的市場(chǎng)空間，降低了行業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，PCB作為基礎(chǔ)電子元件，勢(shì)必隨著下游終端的持續(xù)向好趨勢(shì)，需求持續(xù)提升。（3）主要技術(shù)門(mén)檻PCB行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，制造工藝復(fù)雜，工藝流程涵蓋鉆孔、電鍍、蝕刻、阻焊等多道工序，涉及到材料、電子、機(jī)械、光學(xué)、化工等多學(xué)科技術(shù)，需要PCB制造企業(yè)具備較強(qiáng)的工藝技術(shù)。PCB應(yīng)用領(lǐng)域細(xì)分行業(yè)眾多，產(chǎn)品種類(lèi)亦十分繁雜，應(yīng)用于不同領(lǐng)域或相同領(lǐng)域不同功能的PCB產(chǎn)品的技術(shù)要求差異較大，需要根據(jù)客戶定制化要求進(jìn)行生產(chǎn)及提供解決方案。PCB企業(yè)的工藝技術(shù)水平不僅取決于生產(chǎn)設(shè)備的配置，更來(lái)源于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)基礎(chǔ)的不斷積累。隨著電子產(chǎn)品日益朝智能化、輕薄化、精密化方向發(fā)展，其對(duì)于PCB產(chǎn)品的技術(shù)先進(jìn)性及穩(wěn)定性要求日益提高，生產(chǎn)企業(yè)必須擁有先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備、精湛的生產(chǎn)工藝及不斷創(chuàng)新的生產(chǎn)技術(shù)以應(yīng)對(duì)行業(yè)的不斷技術(shù)革新。因此，進(jìn)入PCB行業(yè)的技術(shù)壁壘將日益提高。2.公司所處的行業(yè)地位分析及其變化情況根據(jù)CPCA公布的《第二十一屆中國(guó)電子電路行業(yè)排行榜》，內(nèi)資PCB百?gòu)?qiáng)企業(yè)中，公司排名68位，同時(shí)公司在專(zhuān)業(yè)從事樣板和小批量板的細(xì)分領(lǐng)域企業(yè)中位居前列。公司起步于樣板，經(jīng)過(guò)多年在PCB樣板領(lǐng)域的深耕，公司積累了大量的客戶資源、成熟的工藝技術(shù)。為了更好的服務(wù)于樣板客戶產(chǎn)品研發(fā)成功后的批量階段的需求，配合客戶批量訂單的導(dǎo)入，公司在業(yè)務(wù)上做出了自然的延伸，于2016年底順利實(shí)現(xiàn)向“樣板到批量生產(chǎn)一站式服務(wù)模式”演變。目前，國(guó)內(nèi)PCB企業(yè)多以大批量業(yè)務(wù)為主，專(zhuān)注于樣板業(yè)務(wù)的企業(yè)較少。公司業(yè)務(wù)涵蓋樣板、小批量板和大批量板，是行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多可以為客戶提供從樣板到批量生產(chǎn)一站式服務(wù)的PCB企業(yè)。報(bào)告期，公司堅(jiān)持走特色化發(fā)展路線，努力發(fā)揮樣板生產(chǎn)到批量板生產(chǎn)一站式服務(wù)優(yōu)勢(shì)，利用樣板、小批量板領(lǐng)域前期積累的豐富技術(shù)經(jīng)驗(yàn)和客戶資源，深挖原有大客戶需求，并積極拓展新能源汽車(chē)、智能座艙、光伏儲(chǔ)能、5G通訊、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等領(lǐng)域，為公司未來(lái)的發(fā)展開(kāi)拓了更廣闊的市場(chǎng)空間，并進(jìn)一步提高了公司市場(chǎng)占有率。3.報(bào)告期內(nèi)新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)（300832）、新業(yè)態(tài)、新模式的發(fā)展情況和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)（1）宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，新興應(yīng)用驅(qū)動(dòng)成長(zhǎng)伴隨宏觀影響邊際減弱，整體需求穩(wěn)步復(fù)蘇，疊加服務(wù)器及數(shù)據(jù)中心、汽車(chē)電子、AIoT（智能耳機(jī)、智能手表、AR/VR等）新興應(yīng)用放量及技術(shù)升級(jí)，PCB產(chǎn)值有望穩(wěn)健成長(zhǎng)。據(jù)Prismark預(yù)測(cè)，從增速來(lái)看服務(wù)器及數(shù)據(jù)中心、汽車(chē)電子新興應(yīng)用領(lǐng)域?qū)㈦S著智能化、數(shù)字化、低碳化趨勢(shì)驅(qū)動(dòng)，成為增長(zhǎng)最快領(lǐng)域。（2）技術(shù)發(fā)展持續(xù)推動(dòng)PCB產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)受益于下游應(yīng)用技術(shù)規(guī)格持續(xù)迭代升級(jí)，對(duì)線路板要求亦不斷提升，PCB下游中高端化產(chǎn)品如HDI、封裝基板等產(chǎn)值占比顯著提升。伴隨產(chǎn)品性能的不斷升級(jí)，高附加值產(chǎn)品產(chǎn)值有望維持快速成長(zhǎng)。（3）PCB產(chǎn)品將向高密度化、高性能化和環(huán)保化方向發(fā)展PCB行業(yè)的發(fā)展方向取決于下游電子終端產(chǎn)品的發(fā)展方向。隨著電子產(chǎn)品的日益普及，包括醫(yī)療電子、可穿戴設(shè)備等在內(nèi)的新型產(chǎn)品向輕、薄、小方向發(fā)展，對(duì)印制電路板的精細(xì)度和穩(wěn)定性都提出了更高的要求，高密度化、高性能化是未來(lái)印制電路板的發(fā)展方向。高密度化對(duì)電路板孔徑大小、布線寬度、層數(shù)高低等方面提出較高的要求，高密度互連技術(shù)（HDI）正是當(dāng)今PCB先進(jìn)技術(shù)的體現(xiàn)。高性能化主要針對(duì)PCB提高阻抗性和散熱性等方面的性能，也是增強(qiáng)產(chǎn)品的可靠性的關(guān)鍵。全球PCB產(chǎn)業(yè)對(duì)環(huán)境保護(hù)與清潔生產(chǎn)的重視程度不斷提高，除了在日常生產(chǎn)中規(guī)范污染物處理并創(chuàng)建清潔生產(chǎn)模式，使用新型環(huán)保材料、提高工藝技術(shù)從而制造出節(jié)能環(huán)保的新型產(chǎn)品也將成為PCB行業(yè)的發(fā)展方向。(四)核心技術(shù)與研發(fā)進(jìn)展1.核心技術(shù)及其先進(jìn)性以及報(bào)告期內(nèi)的變化情況公司自成立以來(lái)一直深耕技術(shù)，在生產(chǎn)實(shí)踐中專(zhuān)注于PCB產(chǎn)品的研發(fā)和工藝技術(shù)的改進(jìn)，不斷總結(jié)、提高和完善工藝技術(shù)水平，積累了選擇性局部鍍鎳金板生產(chǎn)技術(shù)、盲埋孔板生產(chǎn)技術(shù)、厚銅板生產(chǎn)技術(shù)、高頻高速板生產(chǎn)技術(shù)、服務(wù)器板生產(chǎn)技術(shù)、高精密多層板生產(chǎn)技術(shù)、類(lèi)載板生產(chǎn)技術(shù)等多項(xiàng)PCB生產(chǎn)核心技術(shù)。公司擁有的核心技術(shù)均為自主創(chuàng)新，多項(xiàng)核心技術(shù)處于行業(yè)或國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平，并已全面應(yīng)用在各主要產(chǎn)品的設(shè)計(jì)當(dāng)中，實(shí)現(xiàn)研發(fā)成果的有效轉(zhuǎn)化。為持續(xù)提升公司產(chǎn)品創(chuàng)新能力，應(yīng)對(duì)產(chǎn)品的多樣性與市場(chǎng)波動(dòng)，公司緊跟市場(chǎng)動(dòng)向，在5G通訊、新能源、汽車(chē)電子等方面積極布局和發(fā)力，進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)部技術(shù)實(shí)力。報(bào)告期內(nèi)，公司先后在高頻高速板、盲埋孔板、厚銅板、類(lèi)載板、毫米波雷達(dá)技術(shù)、剛撓結(jié)合板、LED板等領(lǐng)域取得了一定技術(shù)突破，增強(qiáng)了公司中高端產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)，給公司未來(lái)新項(xiàng)目的實(shí)施提供了有力保障。2.報(bào)告期內(nèi)獲得的研發(fā)成果公司以市場(chǎng)為導(dǎo)向，依托于公司及下屬“廣東省高精密精細(xì)印制線路板工程技術(shù)研究中心”、“贛州市HDI（線路板）工程技術(shù)研究中心”、“江西省省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心”等，持續(xù)加大研發(fā)投入，開(kāi)展新產(chǎn)品新技術(shù)研發(fā)活動(dòng)，并積極與高?？蒲性核_(kāi)展產(chǎn)學(xué)研合作，對(duì)行業(yè)關(guān)鍵共性技術(shù)進(jìn)行研究攻關(guān)。截止報(bào)告期末，公司通過(guò)研發(fā)取得以下技術(shù)創(chuàng)新成果：公司及子公司擁有有效專(zhuān)利217個(gè)（其中發(fā)明專(zhuān)利25個(gè)、實(shí)用新型專(zhuān)利192個(gè)），軟件著作權(quán)32個(gè)。報(bào)告期內(nèi)，公司及子公司新增發(fā)明專(zhuān)利7個(gè)，實(shí)用新型專(zhuān)利23個(gè)。說(shuō)明：報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)用新型專(zhuān)利新增23個(gè)，累計(jì)獲得數(shù)量192個(gè)，較上年度末增加6個(gè)，主要是因?yàn)榻?jīng)公司定期專(zhuān)利價(jià)值及影響評(píng)估分析后，有17個(gè)早期實(shí)用新型專(zhuān)利不再安排續(xù)繳年費(fèi)而專(zhuān)利權(quán)終止。3.研發(fā)投入情況表4.在研項(xiàng)目情況5.研發(fā)人員情況6.其他說(shuō)明三、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析(一)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析（1）一站式服務(wù)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)公司致力于服務(wù)客戶新產(chǎn)品的研究、開(kāi)發(fā)、試制等生命周期各階段的需求，為客戶提供從產(chǎn)品研發(fā)到批量生產(chǎn)一站式服務(wù)，實(shí)現(xiàn)從樣板生產(chǎn)到批量板生產(chǎn)的無(wú)縫銜接，助力客戶研發(fā)效率的提升，加快客戶從產(chǎn)品研發(fā)到批量生產(chǎn)的速度，減少中間環(huán)節(jié)時(shí)間和資源的浪費(fèi)，降低訂單轉(zhuǎn)移帶來(lái)的品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。目前國(guó)內(nèi)PCB企業(yè)多以大批量業(yè)務(wù)為主，專(zhuān)注于樣板業(yè)務(wù)的企業(yè)較少，為此從樣板向批量板生產(chǎn)一站式服務(wù)模式延伸的企業(yè)更是屈指可數(shù)。目前公司業(yè)務(wù)涵蓋樣板、小批量板、大批量板，相較于大批量板企業(yè)，公司具有專(zhuān)業(yè)的樣板業(yè)務(wù)，可以更早接觸到客戶產(chǎn)品研發(fā)階段；相較于樣板、小批量板企業(yè)，公司有專(zhuān)業(yè)的大批量業(yè)務(wù)作為一站式業(yè)務(wù)模式的支撐，能夠更好的服務(wù)于客戶產(chǎn)品定型后的批量生產(chǎn)。在客戶產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)階段，公司技術(shù)人員參與新產(chǎn)品的電路定型、阻抗匹配、材料選用等，為客戶提供專(zhuān)業(yè)的建議；在客戶試樣階段，為配合客戶研發(fā)需求、縮短新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)時(shí)間，公司采用柔性化生產(chǎn)方式盡可能縮短樣板交貨周期，為客戶爭(zhēng)取時(shí)間；在客戶批量生產(chǎn)階段，公司在已熟知產(chǎn)品生產(chǎn)難點(diǎn)、特殊工藝要求的基礎(chǔ)上，可減少打樣、試生產(chǎn)環(huán)節(jié)，并能夠迅速組織產(chǎn)品批量生產(chǎn)，在提高生產(chǎn)效率的同時(shí)，為客戶節(jié)省不必要的成本。（2）技術(shù)和產(chǎn)品全面公司深耕PCB樣板和小批量板行業(yè)多年，形成了完善的技術(shù)體系。為滿足不同領(lǐng)域客戶不同產(chǎn)品差異化的需求，公司積累了包括選擇性局部鍍鎳金板生產(chǎn)技術(shù)、LED板生產(chǎn)技術(shù)、盲埋孔板生產(chǎn)技術(shù)、厚銅板生產(chǎn)技術(shù)、高精度阻抗和線性電阻板生產(chǎn)技術(shù)、高頻高速板生產(chǎn)技術(shù)、服務(wù)器板生產(chǎn)技術(shù)、撓性板及剛撓結(jié)合板生產(chǎn)技術(shù)、高精密多層板生產(chǎn)技術(shù)等在內(nèi)的多項(xiàng)核心技術(shù)，在印制電路板生產(chǎn)過(guò)程中起到了改進(jìn)工藝流程、提高生產(chǎn)效率、降低制造成本、優(yōu)化技術(shù)參數(shù)等作用，同時(shí)能夠更好地滿足客戶對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)性能等方面的要求。公司技術(shù)能力全面，產(chǎn)品種類(lèi)豐富?？筛鶕?jù)客戶終端產(chǎn)品需求提供多樣化、定制化的產(chǎn)品，除普通剛性板外，種類(lèi)覆蓋了HDI板、高頻板、高速板、厚銅板、金屬基板、撓性板、剛撓結(jié)合板等多種特殊工藝和特殊基材產(chǎn)品，可廣泛應(yīng)用于安防電子、通信設(shè)備、醫(yī)療器械、工業(yè)控制、汽車(chē)電子、軌道交通等領(lǐng)域。（3）客戶資源豐富PCB在電子產(chǎn)品的生產(chǎn)中具有不可替代的作用，其性能、品質(zhì)、工藝會(huì)直接影響客戶的產(chǎn)品質(zhì)量。當(dāng)客戶產(chǎn)品經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)的開(kāi)發(fā)和測(cè)試周期，并實(shí)現(xiàn)終端應(yīng)用后，如果更換供應(yīng)商將會(huì)花費(fèi)較大的時(shí)間和資金，并且可能影響到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性和穩(wěn)定性。因此，為保證PCB供應(yīng)的穩(wěn)定性和可靠性，PCB供應(yīng)商與客戶之間一般具有較強(qiáng)的黏性。受益于公司在PCB樣板、小批量板領(lǐng)域多年的深耕，公司累計(jì)服務(wù)了過(guò)萬(wàn)家企業(yè)，為后續(xù)公司進(jìn)一步發(fā)展提供了重要的客戶資源。主要客戶包括?？低暎?02415）、大華股份（002236）、Würth（伍爾特）、北斗星通（002151）、速騰聚創(chuàng)、邁瑞醫(yī)療（300760）、中國(guó)中車(chē)（601766）、阿納克斯、道通科技等國(guó)內(nèi)外著名企業(yè)。（4）質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)PCB樣板和小批量板的生產(chǎn)具有料號(hào)多、工序長(zhǎng)、精細(xì)化程度要求高等特點(diǎn)。為控制產(chǎn)品質(zhì)量、保證交期，避免因報(bào)廢、返工、補(bǔ)投等原因造成的延遲交貨和資源浪費(fèi)，公司建立了貫穿原材料采購(gòu)、各工序生產(chǎn)、產(chǎn)品檢驗(yàn)、售后服務(wù)等環(huán)節(jié)的全面質(zhì)量控制體系，確保持續(xù)、穩(wěn)定、快速地為客戶提供高品質(zhì)產(chǎn)品。（5）交期優(yōu)勢(shì)為保證多品種、小批量的產(chǎn)品交付能力，公司建立了快速響應(yīng)的工程服務(wù)體系、柔性化的生產(chǎn)管理體系和快捷高效的產(chǎn)品配送體系，以最快速度響應(yīng)客戶需求，盡可能縮短交貨周期，助力客戶研發(fā)效率的提升。目前，公司雙面板最快可實(shí)現(xiàn)24小時(shí)內(nèi)交貨，多層板最快可實(shí)現(xiàn)36小時(shí)內(nèi)交貨。(二)報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的導(dǎo)致公司核心競(jìng)爭(zhēng)力受到嚴(yán)重影響的事件、影響分析及應(yīng)對(duì)措施四、風(fēng)險(xiǎn)因素(一)尚未盈利的風(fēng)險(xiǎn)(二)業(yè)績(jī)大幅下滑或虧損的風(fēng)險(xiǎn)(三)核心競(jìng)爭(zhēng)力風(fēng)險(xiǎn)（1）產(chǎn)品研發(fā)與工藝技術(shù)革新的風(fēng)險(xiǎn)印制電路板生產(chǎn)企業(yè)需要持續(xù)進(jìn)行研發(fā)及工藝改進(jìn)，保持和提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，保障公司持續(xù)發(fā)展。對(duì)于生產(chǎn)樣板的PCB企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于樣板主要應(yīng)用于客戶研發(fā)階段的產(chǎn)品，技術(shù)要求高，同時(shí)樣板企業(yè)平均訂單面積更小，客戶較分散，不同客戶的產(chǎn)品技術(shù)要求存在一定差異，對(duì)PCB樣板企業(yè)提出了更高的技術(shù)要求。目前，國(guó)內(nèi)少數(shù)PCB龍頭企業(yè)，如深南電路（002916）、興森科技（002436）、崇達(dá)技術(shù)（002815）等憑借產(chǎn)品和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，已率先布局應(yīng)用于半導(dǎo)體領(lǐng)域的IC封裝基板或半導(dǎo)體測(cè)試板領(lǐng)域。公司專(zhuān)注于印制電路板樣板、小批量板的制造，目前的產(chǎn)品涵蓋了HDI板、高頻板、高速板、厚銅板、金屬基板、撓性板、剛撓結(jié)合板等多種特殊工藝和特殊基材產(chǎn)品，但在應(yīng)用相對(duì)高端的IC封裝基板和半導(dǎo)體測(cè)試板領(lǐng)域尚無(wú)布局，公司存在技術(shù)研發(fā)壓力較大的風(fēng)險(xiǎn)。PCB生產(chǎn)企業(yè)主要通過(guò)在生產(chǎn)實(shí)踐中不斷研發(fā)、積累，形成各自的核心技術(shù)?？紤]到未來(lái)市場(chǎng)變化、技術(shù)變革及公司自身研發(fā)過(guò)程存在的各種不可預(yù)見(jiàn)因素等，未來(lái)公司若無(wú)法保持對(duì)新技術(shù)的吸收應(yīng)用以及對(duì)新產(chǎn)品、新工藝的持續(xù)開(kāi)發(fā)，公司將面臨產(chǎn)品研發(fā)與工藝技術(shù)落后的風(fēng)險(xiǎn)。（2）核心技術(shù)人員流失的風(fēng)險(xiǎn)PCB行業(yè)對(duì)生產(chǎn)科技屬性要求極高，尤其是“樣板”企業(yè)，不僅需要具備對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、制造工藝進(jìn)行深入研究和創(chuàng)新開(kāi)發(fā)的能力，以幫助客戶快速完成新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、搶占市場(chǎng)先機(jī)，還需要具備滿足客戶優(yōu)化產(chǎn)品的設(shè)計(jì)布局、提升產(chǎn)品穩(wěn)定性需求的能力。因此，PCB企業(yè)必須擁有大量的高素質(zhì)綜合型人才。綜合型專(zhuān)業(yè)人才的培育往往需要經(jīng)過(guò)大量的知識(shí)體系訓(xùn)練和長(zhǎng)期的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累，耗時(shí)較長(zhǎng)。而PCB行業(yè)內(nèi)具備一定規(guī)模的企業(yè)數(shù)量較多，競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)內(nèi)的人才流動(dòng)頻繁。若未來(lái)核心技術(shù)人員大面積流失，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)尤其是新產(chǎn)品研發(fā)將受到較大的影響。(四)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（1）原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)公司原材料成本占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比重較高，生產(chǎn)PCB的主要原材料包括覆銅板、銅球、銅箔、半固化片和金鹽受銅價(jià)、石油和黃金的價(jià)格影響較大。若原材料價(jià)格大幅波動(dòng)，而公司不能有效地將原材料價(jià)格上漲的壓力轉(zhuǎn)移或不能通過(guò)技術(shù)工藝創(chuàng)新抵消原材料成本上漲的壓力，又或在價(jià)格下降時(shí)未能做好存貨管理，將會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。（2）環(huán)保相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)印制電路板的生產(chǎn)過(guò)程中，會(huì)產(chǎn)生廢水、廢氣及固體廢棄物。為確保環(huán)保安全生產(chǎn)，預(yù)防環(huán)境事故發(fā)生，公司建立了完善的內(nèi)控制度并通過(guò)了ISO14001環(huán)境管理體系認(rèn)證，全面系統(tǒng)地對(duì)環(huán)保運(yùn)營(yíng)進(jìn)行管理。隨著國(guó)家對(duì)環(huán)境保護(hù)的日益重視，未來(lái)政府可能制定更加嚴(yán)格的環(huán)境保護(hù)措施及提高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)并將對(duì)環(huán)境污染事件責(zé)任主體進(jìn)行更為嚴(yán)厲的處罰，公司將對(duì)環(huán)保設(shè)備不斷升級(jí)，不斷完善環(huán)保管理及綠色技術(shù)創(chuàng)新，環(huán)保成本相應(yīng)增大。同時(shí)，公司不能完全排除由于管理疏忽或不可抗力導(dǎo)致環(huán)境事故的可能性，從而對(duì)公司的聲譽(yù)及盈利造成不利影響。（3）規(guī)模擴(kuò)張引發(fā)的管理風(fēng)險(xiǎn)隨著公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，尤其是后續(xù)募集資金投資項(xiàng)目的投產(chǎn)及珠?；氐慕ㄔO(shè)，公司的產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模將快速擴(kuò)張并同時(shí)在多個(gè)生產(chǎn)基地開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。如果公司未來(lái)不能在成本管理、交貨穩(wěn)定性等方面繼續(xù)保持和提高，可能會(huì)出現(xiàn)交貨期延長(zhǎng)、成本上升、產(chǎn)品穩(wěn)定性下降等風(fēng)險(xiǎn)。另外，公司的資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的大幅提高，對(duì)公司的組織結(jié)構(gòu)、管理體系的有效性，以及經(jīng)營(yíng)管理人才都帶來(lái)了極大的挑戰(zhàn)。如果行業(yè)政策、下游客戶需求、市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重大不利變化，或公司相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)開(kāi)拓不及預(yù)期，可能將導(dǎo)致新增產(chǎn)能不能及時(shí)消化，公司在未來(lái)高速發(fā)展過(guò)程中不能穩(wěn)定、高效地解決由規(guī)模擴(kuò)張帶來(lái)的管理問(wèn)題，公司的競(jìng)爭(zhēng)盈利能力將被削弱，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展造成不利影響。（4）安全事故的風(fēng)險(xiǎn)PCB企業(yè)普遍在生產(chǎn)過(guò)程中存在生產(chǎn)工序長(zhǎng)、大型機(jī)器設(shè)備多、生產(chǎn)員工眾多的特點(diǎn)，存在因管理不善、操作不當(dāng)?shù)仍虺霈F(xiàn)安全事故的潛在風(fēng)險(xiǎn)。公司存在因安全管理疏忽或工作人員培訓(xùn)不到位導(dǎo)致的違規(guī)操作等原因帶來(lái)的安全事故的風(fēng)險(xiǎn)。一旦發(fā)生安全生產(chǎn)事故，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)將受到重大不利影響。(五)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（1）應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告期末，公司應(yīng)收賬款凈額為12,691.55萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例23.63%，占資產(chǎn)比例為12.13%，是公司資產(chǎn)的主要組成部分。但隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，應(yīng)收賬款絕對(duì)金額可能逐步增加。如果未來(lái)公司應(yīng)收賬款管理不當(dāng)或者由于某些客戶因經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題導(dǎo)致公司無(wú)法及時(shí)回收貨款，將增加公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（2）存貨管理風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告期末，存貨賬面凈額為3,972.03萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例7.40%，占總資產(chǎn)比例為3.80%，是公司資產(chǎn)的主要組成部分。公司根據(jù)已有客戶訂單需求以及對(duì)市場(chǎng)未來(lái)需求的預(yù)測(cè)情況制定采購(gòu)和生產(chǎn)計(jì)劃，但隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司存貨絕對(duì)金額隨之上升，進(jìn)而可能導(dǎo)致公司存貨周轉(zhuǎn)率下降。若公司無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)市場(chǎng)需求和管控存貨規(guī)模，將增加因存貨周轉(zhuǎn)率下降導(dǎo)致計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)。（3）匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)公司產(chǎn)品遠(yuǎn)銷(xiāo)歐洲、美洲等境外市場(chǎng)，公司來(lái)自境外的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入金額較大，境外銷(xiāo)售主要采用美元外幣結(jié)算，未來(lái)如果境內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治形勢(shì)、貨幣政策等因素發(fā)生變化，使得本外幣匯率大幅波動(dòng)，公司將面臨匯兌損失的風(fēng)險(xiǎn)。(六)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)PCB行業(yè)作為電子工業(yè)的基礎(chǔ)元器件行業(yè)，其供求變化受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響較大，同時(shí)PCB行業(yè)集中度較低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。盡管全球PCB產(chǎn)業(yè)重心進(jìn)一步向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，中國(guó)大陸PCB將迎來(lái)一個(gè)全新的發(fā)展時(shí)機(jī)，但因成本和市場(chǎng)等優(yōu)勢(shì)的逐步縮小，行業(yè)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，以及環(huán)保日趨嚴(yán)苛，中國(guó)大陸PCB企業(yè)將面臨更激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。全球印制電路板行業(yè)集中度不高，生產(chǎn)商眾多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，雖然公司具有明顯的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但如果不能有效應(yīng)對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，將會(huì)對(duì)公司的業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。(七)宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)印制電路板是電子產(chǎn)品的關(guān)鍵電子互連件，其發(fā)展與下游行業(yè)聯(lián)系密切，與全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)相關(guān)性較大。如果國(guó)際、國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及國(guó)家的財(cái)政政策、貨幣政策、貿(mào)易政策等宏觀政策發(fā)生不利變化或調(diào)整，對(duì)PCB下游行業(yè)如安防、工業(yè)控制、汽車(chē)電子、醫(yī)療器械、通信設(shè)備、消費(fèi)電子等行業(yè)將產(chǎn)生不同程度的影響，進(jìn)而影響PCB行業(yè)的需求。若下游行業(yè)需求波動(dòng)導(dǎo)致客戶PCB產(chǎn)品需求下降，且公司未能及時(shí)通過(guò)調(diào)整客戶和訂單結(jié)構(gòu)來(lái)有效應(yīng)對(duì)，將會(huì)造成公司銷(xiāo)售收入下降，對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不良影響。(八)存托憑證相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)(九)其他重大風(fēng)險(xiǎn)五、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況2022年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44,465.98萬(wàn)元，較上年同期下降21.17%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)4,634.61萬(wàn)元，較上年同期下降27.67%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)3,402.44萬(wàn)元，較上年同期下降41.42%。2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為8,223.44萬(wàn)元。六、公司關(guān)于公司未來(lái)發(fā)展的討論與分析(一)行業(yè)格局和趨勢(shì)（1）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局PCB產(chǎn)品種類(lèi)多、應(yīng)用領(lǐng)域廣泛、定制化程度高、下游行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)分散從而限制了單一PCB企業(yè)的規(guī)模。就產(chǎn)品種類(lèi)而言，PCB細(xì)分市場(chǎng)非常多，各類(lèi)PCB產(chǎn)品在使用場(chǎng)景、性能、材質(zhì)、電氣特性、功能設(shè)計(jì)等方面各不同，基本沒(méi)有一個(gè)廠商能夠在各個(gè)產(chǎn)品線上占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位；就定制化程度而言，各個(gè)廠商需要就基材厚度、材質(zhì)、線寬以及孔徑等不同進(jìn)行調(diào)整；此外，PCB行業(yè)下游行業(yè)十分分散，消費(fèi)電子、計(jì)算機(jī)、通信、汽車(chē)、工控醫(yī)療等一切與電子相關(guān)的領(lǐng)域都需要PCB，并沒(méi)有在某個(gè)領(lǐng)域特別集中。PCB行業(yè)分布地區(qū)主要為中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣、日本、韓國(guó)和歐美地區(qū)，目前中國(guó)大陸已經(jīng)是全球PCB行業(yè)產(chǎn)量最大的區(qū)域，雖中國(guó)大陸PCB生產(chǎn)制造企業(yè)超2,000家，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局仍較為分散。（2）行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)1、下游應(yīng)用領(lǐng)域蓬勃發(fā)展帶動(dòng)PCB需求持續(xù)增長(zhǎng)PCB行業(yè)是全球電子元件細(xì)分產(chǎn)業(yè)中產(chǎn)值占比最大的產(chǎn)業(yè)，全球電子信息產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展壯大了產(chǎn)業(yè)規(guī)模，也大力推動(dòng)PCB行業(yè)的整體發(fā)展，無(wú)論是傳統(tǒng)行業(yè)還是新興產(chǎn)業(yè)都將從中受益。根據(jù)Prismark數(shù)據(jù)，智能手機(jī)、個(gè)人電腦、消費(fèi)電子、汽車(chē)電子、服務(wù)器及數(shù)據(jù)中心是PCB下游中的核心應(yīng)用場(chǎng)景。從增速來(lái)看，服務(wù)器及數(shù)據(jù)中心、汽車(chē)電子將隨著智能化、數(shù)字化、低碳化趨勢(shì)驅(qū)動(dòng)，成為增長(zhǎng)最快領(lǐng)域。汽車(chē)新四化發(fā)展驅(qū)動(dòng)車(chē)用PCB量?jī)r(jià)齊升汽車(chē)新四化發(fā)展使汽車(chē)電子具體應(yīng)用增加，PCB多樣化要求將會(huì)增加。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，未來(lái)汽車(chē)電子化水平將持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)在2030年汽車(chē)電子成本占整車(chē)成本約50%，汽車(chē)電子PCB將因此得到長(zhǎng)足發(fā)展。根據(jù)VerifiedMarketResearch預(yù)測(cè)，2021-2028年汽車(chē)PCB市場(chǎng)將保持增長(zhǎng)，區(qū)間CAGR為5.30%，市場(chǎng)規(guī)模將提升至2028年124.80億美金。智能化的PCB增量主要來(lái)源于ADAS和智能座艙。目前，我國(guó)ADAS系統(tǒng)滲透率不高，市場(chǎng)成長(zhǎng)空間廣闊。目前智能座艙技術(shù)成熟度更高，且有著強(qiáng)烈的用戶需求，在智能汽車(chē)的布局中占據(jù)越來(lái)越重要的地位。據(jù)IHSMarkit預(yù)測(cè)，智能座艙在中國(guó)/全球的滲透率將從2019年的35%/38%上升至2025年的76%/59%。數(shù)據(jù)中心高速建設(shè)，新場(chǎng)景新應(yīng)用打開(kāi)新的增長(zhǎng)空間AIGC行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)明確，亦加速云計(jì)算建設(shè)需求，在此浪潮之下，為支撐高密度計(jì)算需求大規(guī)模、標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化，數(shù)據(jù)中心（IDC）相關(guān)建設(shè)需求迎來(lái)快速成長(zhǎng)，根據(jù)中國(guó)信通院數(shù)據(jù)顯示，服務(wù)器在數(shù)據(jù)中心建設(shè)成本結(jié)構(gòu)中占比達(dá)69%，將受益IDC建設(shè)。同時(shí)，數(shù)據(jù)中心的建設(shè)亦帶動(dòng)相應(yīng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、儲(chǔ)存設(shè)備、安全設(shè)備、光模塊/光纖/網(wǎng)線等需求隨之高速成長(zhǎng)。為此，隨著全球數(shù)字化建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，亦有ChatGPT等新興技術(shù)引發(fā)科技巨頭算力軍備競(jìng)賽，同時(shí)算力性能提升對(duì)PCB傳輸速率、層數(shù)、材料等提出更高要求，Prismark預(yù)測(cè)2026年全球服務(wù)器及數(shù)據(jù)中心/有線側(cè)通信設(shè)備PCB產(chǎn)值將達(dá)132.94/79.01億美元，對(duì)應(yīng)2022~2026年復(fù)合增長(zhǎng)率為9.4%/4.2%。隨著5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的大規(guī)模推進(jìn)及商用，將催化電子產(chǎn)品相關(guān)技術(shù)和應(yīng)用更快發(fā)展、迭代、融合。由于5G通信基站建設(shè)量大幅增加，應(yīng)用于5G網(wǎng)絡(luò)的交換機(jī)、路由器、光傳送網(wǎng)等通信設(shè)備對(duì)PCB的需求增加，PCB使用量將相應(yīng)增長(zhǎng)。2、樣板、小批量板的發(fā)展趨勢(shì)樣板、小批量板行業(yè)的產(chǎn)品個(gè)性化程度高，有批量小、品種多、訂單持續(xù)的特點(diǎn)。下游領(lǐng)域的持續(xù)發(fā)展使得樣板、小批量板市場(chǎng)的需求穩(wěn)步增長(zhǎng)；同時(shí)，近年來(lái)消費(fèi)者個(gè)性化需求增加，使得消費(fèi)電子、計(jì)算機(jī)等領(lǐng)域?qū)影?、小批量的需求逐漸增加。目前，國(guó)內(nèi)PCB生產(chǎn)以大批量板為主，定位于通信終端、計(jì)算機(jī)及消費(fèi)電子市場(chǎng)，與歐美、日本相比，產(chǎn)品還處于相對(duì)低端的狀態(tài)，國(guó)內(nèi)樣板、小批量板占比不高。隨著國(guó)內(nèi)PCB行業(yè)整體的快速發(fā)展，中國(guó)優(yōu)勢(shì)樣板、小批量板企業(yè)已開(kāi)始承接較多日本、歐美客戶的訂單。未來(lái)隨著境內(nèi)市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)逐步升級(jí)，中國(guó)樣板、小批量板企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升，歐美及日本樣板、小批量板產(chǎn)能將繼續(xù)向境內(nèi)轉(zhuǎn)移，上下游行業(yè)的快速發(fā)展為樣板、小批量行業(yè)的發(fā)展提供廣闊的市場(chǎng)空間。電子產(chǎn)品需求的多樣化、更新?lián)Q代速度加快將推動(dòng)整個(gè)PCB產(chǎn)業(yè)向多品種、小批量方向發(fā)展；隨著我國(guó)電子行業(yè)的逐步發(fā)展，高端PCB樣板、小批量板的市場(chǎng)需求將被激發(fā)。(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略公司的發(fā)展戰(zhàn)略是專(zhuān)注于PCB樣板和小批量板業(yè)務(wù)，持續(xù)布局從客戶產(chǎn)品研發(fā)到批量生產(chǎn)一站式服務(wù)模式。為匹配這一戰(zhàn)略，公司各個(gè)工廠分工將更加明確，銜接更加緊密；未來(lái)，深圳工廠將持續(xù)專(zhuān)注于量身定制的樣板快件，朝高層、高速、高難度的產(chǎn)品發(fā)展，走特色化發(fā)展路線；信豐迅捷興的一廠則定位于高多層、HDI的中小批量；信豐二廠即信豐智能化工廠項(xiàng)目則定位于智能化的批量工廠；珠海迅捷興則結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)思維，打造智慧型的標(biāo)準(zhǔn)化樣板工廠等；通過(guò)三地聯(lián)動(dòng)，打造一個(gè)集團(tuán)化高效運(yùn)營(yíng)、資源共享、協(xié)同運(yùn)作的公司，為客戶提供高附加值、高性價(jià)比、短交期的產(chǎn)品和服務(wù)體驗(yàn)。公司將秉承“聚焦需求，實(shí)現(xiàn)客戶最大利益，與時(shí)俱進(jìn)，同協(xié)世界精工事業(yè)”的使命，奉行“誠(chéng)信、務(wù)實(shí)、合作、共贏”的價(jià)值觀，堅(jiān)持“綠色經(jīng)營(yíng)、持續(xù)發(fā)展、追求創(chuàng)新、服務(wù)客戶”的經(jīng)營(yíng)理念；堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向，持續(xù)跟蹤下游客戶應(yīng)用需求以及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，力爭(zhēng)在汽車(chē)電子、通信服務(wù)器/光模塊、人工智能、光伏儲(chǔ)能等重點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域取得技術(shù)創(chuàng)新和突破；堅(jiān)持HDI、軟硬結(jié)合板、金手指板等高端特殊工藝的發(fā)展路線，提高產(chǎn)品附加值，不斷增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃2023年，公司將聚焦市場(chǎng)、聚焦客戶，發(fā)揮特色化一站式服務(wù)優(yōu)勢(shì)，加快推動(dòng)產(chǎn)能的提升，加大市場(chǎng)開(kāi)拓力度，提升服務(wù)水平，拓寬業(yè)務(wù)合作范圍和深度，在品質(zhì)、價(jià)格、交期等方面多措并舉提供富有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，以加速實(shí)現(xiàn)公司規(guī)模效應(yīng)。1、充分釋放產(chǎn)能，促業(yè)務(wù)拓展2023年，公司募投項(xiàng)目信豐二期智能化工廠順利投產(chǎn)，一期釋放25000㎡月產(chǎn)能，計(jì)劃年底前完成50000㎡月產(chǎn)能全部投產(chǎn)，將大大提升公司PCB生產(chǎn)一站式服務(wù)能力。同時(shí)，依托高階HDI和高頻高速技術(shù)能力進(jìn)一步提升，公司將加快突破HDI制程能力，為汽車(chē)電子等客戶快速導(dǎo)入釋放更多HDI產(chǎn)能。公司將穩(wěn)步推進(jìn)珠?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+智慧型工廠項(xiàng)目”，目前一期標(biāo)準(zhǔn)化樣板工廠項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)封頂，公司將加快推出互聯(lián)網(wǎng)接單平臺(tái)等，提供便捷的服務(wù)模式引導(dǎo)客戶設(shè)計(jì)思維，試圖形成行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化的模版，實(shí)現(xiàn)樣板產(chǎn)品批量化生產(chǎn)，開(kāi)辟樣板、小批量中高端客戶新的經(jīng)營(yíng)模式。2、積極拓展客戶，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)受益于公司快件樣板業(yè)務(wù)特色，公司在汽車(chē)電子、5G通信、光模塊、服務(wù)器、光伏儲(chǔ)能、人工智能等領(lǐng)域積累了豐富產(chǎn)品技術(shù)經(jīng)驗(yàn)和大客戶資源。2023年，隨著產(chǎn)能逐步釋放、特殊產(chǎn)品過(guò)程管控能力持續(xù)完善以及汽車(chē)實(shí)驗(yàn)室投入，公司將加快汽車(chē)電子、光伏儲(chǔ)能等大客戶批量訂單導(dǎo)入，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能快速爬升，從而通過(guò)產(chǎn)能利用率提升和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，加速實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。同時(shí)，公司將聚焦市場(chǎng)，積極拓展?jié)撛诖罂蛻?，加快推?dòng)新客戶的樣品測(cè)試、審廠認(rèn)證并促成批量導(dǎo)入，為公司發(fā)展儲(chǔ)備大客戶和訂單。3、聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，提高市場(chǎng)份額公司積極瞄準(zhǔn)汽車(chē)電子智能駕駛和智能座艙發(fā)展帶來(lái)市場(chǎng)機(jī)遇，憑借與北斗星通、速騰聚創(chuàng)等客戶合作經(jīng)驗(yàn)積累和技術(shù)沉淀，將加快滲透智能座艙和自動(dòng)駕駛領(lǐng)域大客戶，提高市場(chǎng)份額。為積極推進(jìn)高階汽車(chē)PCB批量訂單導(dǎo)入，并拓展汽車(chē)車(chē)身控制安全系統(tǒng)、動(dòng)力引擎控制系統(tǒng)等重要安全部品，公司打造的汽車(chē)相關(guān)失效實(shí)驗(yàn)室將于2023年上半年投入使用；公司汽車(chē)電子領(lǐng)域市場(chǎng)份額將得以進(jìn)一步提升。同時(shí)，為不斷優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，公司信豐一廠將以中小批量和HDI產(chǎn)品為主，聚焦5G通信、光模塊、高端服務(wù)器、人工智能、醫(yī)療電子等高附加值產(chǎn)品，從而進(jìn)一步提高高附加值產(chǎn)品領(lǐng)域市場(chǎng)份額，促進(jìn)業(yè)績(jī)提升。4、智能制造賦能，增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力信豐二期智能化工廠，打造的是一個(gè)自動(dòng)化、智能化、數(shù)字化工廠，采用“雙輔料+大拼版”的生產(chǎn)方式，將提升40%工作效率，大大縮短生產(chǎn)周期；具備“防呆、預(yù)知、監(jiān)控、智能”特點(diǎn)，可減少對(duì)人員依賴、降低人為失誤從而大幅提升產(chǎn)品質(zhì)量；智能工廠QMS系統(tǒng)可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量全流程追溯管理，降低品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、縮小風(fēng)險(xiǎn)管控范圍，為客戶提供極富競(jìng)爭(zhēng)力的安全產(chǎn)品。該工廠具備“高質(zhì)量、短周期、低成本”的制造交付能力，大大提升了公司產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈形勢(shì)下，有助于公司加快拓展汽車(chē)電子、通訊、光伏儲(chǔ)能等領(lǐng)域客戶。加快實(shí)現(xiàn)工程自動(dòng)化，通過(guò)自動(dòng)報(bào)價(jià)、自動(dòng)預(yù)審、自動(dòng)EQ以及通過(guò)實(shí)現(xiàn)CAM自動(dòng)處理文件和完成自動(dòng)合拼，自動(dòng)生成生產(chǎn)資料等手段，大大降低生產(chǎn)成本同時(shí)，大幅提高制程效率，并為珠?；ヂ?lián)網(wǎng)+標(biāo)準(zhǔn)化樣板工廠投產(chǎn)做好鋪墊。5、加大研發(fā)投入，提高技術(shù)水平2023年，公司除繼續(xù)在現(xiàn)有已經(jīng)取得技術(shù)突破的領(lǐng)域深耕外，還將在高頻高速天線、高端服務(wù)器、光模塊、新能源汽車(chē)和自動(dòng)駕駛、人工智能AI等領(lǐng)域投入更多的研發(fā)技術(shù)力量，力爭(zhēng)取得新的突破；目前，公司已經(jīng)策劃“厚銅剛撓結(jié)合電路板研究”、“應(yīng)用于光模塊的插頭工藝技術(shù)研究”、“一款應(yīng)用于基站的混壓電路板開(kāi)發(fā)”等新項(xiàng)目，力求加快推動(dòng)相關(guān)市場(chǎng)開(kāi)拓。6、加強(qiáng)與投資者之間的交流公司高度重視加強(qiáng)投資者關(guān)系管理，公司將積極通過(guò)投資者交流、業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)等活動(dòng)，幫助投資者更加直觀的了解和認(rèn)識(shí)公司，有效傳遞公司價(jià)值，進(jìn)一步樹(shù)立公司資本市場(chǎng)新形象，提升公司資本運(yùn)營(yíng)和高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展水平。關(guān)鍵詞：
