近年來,A股行情波動(dòng)加劇,市場(chǎng)風(fēng)格切換、板塊輪動(dòng)頻繁上演。在此背景下,投資者押注單一風(fēng)格或板塊往往很難實(shí)現(xiàn)理想的回報(bào)。震蕩分化行情下,不依賴市場(chǎng)風(fēng)格、分散配置的量化策略優(yōu)勢(shì)凸顯,有望為投資者帶來了良好的投資體驗(yàn)。據(jù)悉,擬由中歐基金基本面量化投資總監(jiān)曲徑掌舵的中歐量化動(dòng)能即將發(fā)行,力爭(zhēng)通過系統(tǒng)化投資、分散配置,為持有人挖掘市場(chǎng)超額收益。
績(jī)優(yōu)量化大咖實(shí)力掌舵
公開資料顯示,中歐量化動(dòng)能擬任基金經(jīng)理曲徑,擁有15年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn),超6年基金管理經(jīng)驗(yàn),曾任職于美國知名量化投資機(jī)構(gòu)千禧年基金,現(xiàn)任中歐基金基本面量化投資總監(jiān)。曲徑長(zhǎng)期深耕基本面量化研究,致力于打造“聰明”的基本面量化策略,這也為其產(chǎn)品中長(zhǎng)期優(yōu)秀的表現(xiàn)打下了根基。
數(shù)據(jù)來源:基金定期報(bào)告,2021/12/31
2021年基金年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,截至2021年12月31日,曲徑管理的中歐數(shù)據(jù)挖掘A自成立以來累計(jì)收益為158.58%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)僅為52.04%,長(zhǎng)期回報(bào)亮眼。從機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)來看,該基金曾榮獲海通證券三年期、銀河證券三年期雙五星評(píng)級(jí),反映了業(yè)內(nèi)對(duì)其中長(zhǎng)期投資能力的認(rèn)可。此外,在2021年的震蕩市下,曲徑在管產(chǎn)品同樣表現(xiàn)出較為優(yōu)秀的抗震蕩能力,中歐量化驅(qū)動(dòng)、中歐數(shù)據(jù)挖掘A去年全年回報(bào)分別為33.37%、22.88%,大幅跑贏同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)11.69%、14.93%的增長(zhǎng)率,超額收益顯著。
“聰明”量化策略震蕩市占優(yōu)
對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng),中歐基金認(rèn)為,長(zhǎng)期來看當(dāng)前A股具備alpha機(jī)會(huì),但近年來市場(chǎng)領(lǐng)漲行業(yè)差異較大,頻繁追熱點(diǎn)不切實(shí)際,而追求系統(tǒng)化投資、分散配置的量化基金有望在震蕩分化行情中為投資者帶來更好的體驗(yàn)。
出于對(duì)公募基金特點(diǎn)和客群的考量,中歐基金量化團(tuán)隊(duì)選擇了基本面邏輯驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)賦能的基本面量化投資方式?;久媪炕梢酝ㄟ^更寬泛的布局,更好地降低組合波動(dòng),避免情緒影響,抓住市場(chǎng)中暫時(shí)潛藏的投資機(jī)會(huì)。與傳統(tǒng)多因子量化不同,基本面量化投資是提取各行業(yè)基本面邏輯單獨(dú)建模,并借助量化賦能,從而爭(zhēng)取比市場(chǎng)更快發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)。
權(quán)益大廠賦能量化
據(jù)悉,中歐量化動(dòng)能的未來投資運(yùn)作將獲得中歐量化投研團(tuán)隊(duì)、智能投研團(tuán)隊(duì)、量化系統(tǒng)開發(fā)團(tuán)隊(duì)這三大部門的鼎力支持,由中歐高質(zhì)量投研團(tuán)隊(duì)提供基本面深度研究,新一代智能投研平臺(tái)提供強(qiáng)大系統(tǒng)賦能。依托于中歐基金投研體系和投研實(shí)力,該基金力求最大化發(fā)揮基本面量化的超額收益挖掘力。
談及新基金中歐量化動(dòng)能的投資策略,中歐基金曲徑表示,中歐量化動(dòng)能將采用基本面量化的投資方式,根據(jù)各行業(yè)基本面邏輯系統(tǒng)化建模,通過“基本面邏輯驅(qū)動(dòng)+大數(shù)據(jù)賦能”流程,綜合考慮基本面因子和動(dòng)量情緒因子等維度,精選出具有較高投資價(jià)值的上市公司構(gòu)建投資組合。同時(shí),量化投研團(tuán)隊(duì)會(huì)持續(xù)研究模型的運(yùn)作狀況以及市場(chǎng)變化,并對(duì)模型開發(fā)迭代更新,以此爭(zhēng)取較高的阿爾法勝率。
風(fēng)險(xiǎn)提示:基金有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。以上內(nèi)容僅供參考,不預(yù)示未來表現(xiàn),也不作為任何投資建議。其中的觀點(diǎn)和預(yù)測(cè)僅代表當(dāng)時(shí)觀點(diǎn),今后可能發(fā)生改變。未經(jīng)同意請(qǐng)勿引用或轉(zhuǎn)載。本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。本基金如投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)?;鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。本產(chǎn)品由中歐基金發(fā)行與管理,代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和風(fēng)險(xiǎn)揭示書,充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性,認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素,并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上,理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。
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